Custos de transação BREAKING DOWN Custos de transação Os custos de transação para compradores e vendedores são os pagamentos que os bancos e corretores recebem por seus papéis. Também há custos de transação na compra e venda de imóveis, que incluem a comissão de agentes e os custos de fechamento. Tais como taxas de pesquisa de título, taxas de avaliação e taxas do governo. Outro tipo de custo de transação é o tempo e o trabalho associados ao transporte de mercadorias ou mercadorias em longas distâncias. Os custos de transação são importantes para os investidores porque são um dos principais determinantes dos retornos líquidos. Os custos de transação diminuem os retornos e, ao longo do tempo, os altos custos de transação podem significar milhares de dólares perdidos não apenas pelos próprios custos, mas porque os custos reduzem o capital disponível para investir. As taxas, como os índices de despesas do fundo mútuo, têm o mesmo efeito. Diferentes classes de ativos têm diferentes gamas de custos e taxas de transação padrão. Todos os outros sendo iguais, os investidores devem selecionar ativos cujos custos estão no limite inferior do intervalo para seus tipos. Eliminação dos custos de transação Quando os custos de transação diminuem, uma economia se torna mais eficiente e mais capital e mão-de-obra são liberados para produzir riqueza. Uma mudança desta natureza não vem sem dores crescentes, já que o mercado de trabalho deve se adaptar ao seu novo ambiente. Um tipo de custo de transação é uma barreira para a comunicação. Quando um vendedor e comprador, de outra forma perfeitamente igualado, tem absolutamente nenhum meio de comunicação, os custos de transação de um acordo são muito altos para serem superados. Um banco desempenha o papel de intermediário ao conectar a economia com investimentos e uma economia próspera justifica o rendimento do banco pelo custo de transação de compilação de informações e vinculação de partes. No entanto, a Era da Informação, especificamente o afluxo da internet e das telecomunicações, reduziu consideravelmente as barreiras à comunicação. Os consumidores não precisam mais de grandes instituições e seus agentes para fazer compras educadas. Por esta razão, a sobrevivência do agente de seguros está sendo comprometida por uma ampla gama de start-ups de tecnologia que executam sites que vendem ou promovem políticas de seguros. O fácil acesso à informação e comunicação que a internet oferece também ameaçou a subsistência de empregos, como o agente imobiliário, o corretor e o vendedor de carros. Em essência, os preços de muitos bens e serviços diminuíram devido a uma redução das barreiras à comunicação entre homens e mulheres cotidianos. Os varejistas e os comerciantes também desempenham o papel de intermediários, ao associar consumidores com fabricantes. A indústria de varejo também foi agitada nos últimos anos, com a empresa de comércio eletrônico Amazon passando gigantes tradicionais, como Kohls e Macys, em uma pontuação composta baseada em ativos, receitas e valor de mercado. Sistemas de lançamento: Construindo um sistema 13 Até agora, nós Discutiram os componentes básicos dos sistemas de negociação, os critérios que eles devem atender e algumas das muitas decisões empíricas que um designer de sistemas deve fazer. Nesta seção, examinaremos o processo de construção de um sistema comercial, as considerações que precisam ser feitas e alguns pontos principais para lembrar. The Six-Step System Construction 1. Configuração - Para começar a construir um sistema de negociação, você precisará de várias coisas: Dados - Como o designer do sistema deve usar backtesting extensivo. O histórico de preços passados é essencial para a construção de um sistema comercial. Esses dados podem ser integrados no software de desenvolvimento do sistema de negociação ou como um feed de dados separado. Os dados ao vivo geralmente são fornecidos para uma taxa mensal, enquanto os dados de idade podem ser obtidos gratuitamente. Software - Embora seja possível desenvolver um sistema comercial sem software, é altamente impraticável. Desde o final dos anos 90, o software tornou-se parte integrante da construção de sistemas de negociação. Alguns recursos comuns permitem que o comerciante faça o seguinte: Coloque automaticamente trades - Isso muitas vezes requer permissão do final do corretor porque uma conexão constante deve estar instalada entre o software e a corretora. As negociações devem ser executadas imediatamente e a preços exatos para garantir a conformidade. Para que seu software coloque trades para você, tudo o que você precisa fazer é inserir o número da conta e a senha e tudo o resto é feito automaticamente. Observe que usar este recurso é estritamente opcional. Código de um sistema de comércio - Este recurso de software implementa uma linguagem de programação proprietária que permite que você crie regras com facilidade. Por exemplo, o MetaTrader usa MQL (MetaQuotes Language). Este é um exemplo de seu código para vender se a margem livre for inferior a 5.000: se for FreeMargin lt 5000, então saia Frequentemente, apenas lendo o manual e a experimentação devem permitir que você adote os conceitos básicos do idioma que seu software usa. Backtest sua estratégia - O desenvolvimento do sistema sem backtesting é como jogar tênis sem raquete. O software de desenvolvimento de sistemas geralmente contém um aplicativo de backtesting simples que permite definir uma fonte de dados, informações de conta de entrada e backtest por qualquer período de tempo com o clique de um mouse. Aqui está um exemplo do MetaTrader: após o teste de volta ser executado, é gerado um relatório que descreve as especificidades dos resultados. Este relatório geralmente inclui lucro, número de negociações mal sucedidas, dias consecutivos baixos, número de negociações e muitas outras coisas que podem ser úteis ao tentar determinar como solucionar problemas ou melhorar o sistema. Finalmente, o software geralmente cria um gráfico que mostra o crescimento do investimento ao longo do período de tempo testado. 2. Design - O design é o conceito por trás do seu sistema, a maneira como os parâmetros são usados para gerar lucro ou perda. Você implementa essas regras e parâmetros, programando-os. Às vezes, esta programação pode ser feita automaticamente através de uma interface de usuário gráfica. Isso permite que você crie regras sem aprender uma linguagem de programação. Aqui é um exemplo de um sistema de cross-over médio móvel: Se SMA (20) CrossOver EMA (13), então, insira Se SMA (20) CrossUnder EMA (13), então saia Regras como essas que são colocadas em código permitem que o software automaticamente Gerar entradas e saídas nos pontos quando as regras são aplicáveis. Aqui está o aspecto da interface de design no MetaTrader: o sistema é criado simplesmente digitando as regras na janela e salvando-as. Referências para as diferentes funções disponíveis (por exemplo, osciladores e tal) podem ser encontradas clicando no ícone do livro. A maioria dos softwares terá uma referência similar disponível no próprio programa ou em seu site. Depois de criar as regras desejadas e codificar o sistema, basta salvar o arquivo. Então você pode usá-lo selecionando-o na tela principal. 3. Tomada de decisão - Há muitas decisões a serem feitas neste ponto: Em que mercado eu quero negociar em 13 Que período de tempo devo usar 13 Quais séries de preços devo usar 13 Que subconjunto de ações devo usar para testes Manter em Tenha em mente que os sistemas de negociação devem ser consistentemente lucrativos em muitos mercados. Ao personalizar o período de tempo e a série de preços demais, você pode manchar os resultados e produzir resultados não característicos.4. Prática - Backtesting e papel comercial são essenciais para o desenvolvimento bem sucedido de um sistema comercial: Execute vários backtests em diferentes períodos de tempo e certifique-se de que os resultados sejam consistentes e satisfatórios. O comércio de papel é o sistema (use dinheiro imaginário, mas registre os negócios e os resultados), e novamente, procure uma rentabilidade consistente. Verifique cuidadosamente se há erros no programa ou trocas não intencionais. Estes podem ser o resultado de uma programação defeituosa ou falha em prever certas circunstâncias que tenham repercussões indesejadas. 5. Repetir - Repetição é necessária. Continue trabalhando no sistema até que você possa obter um lucro consistente na maioria dos mercados e condições. Sempre há eventos imprevistos que ocorrem assim que um sistema é atualizado. Aqui estão alguns fatores que muitas vezes causam resultados negativos: custos de transação - Certifique-se de que você está usando a comissão real. E alguns extras para explicar enchimentos imprecisos (diferença entre os preços de oferta e de venda). Em outras palavras, evite o deslizamento (Para analisar o que é e como isso ocorre, veja a seção anterior deste tutorial.) Vigilância - Não ignore a perda de negociações, mantenha um olho em todos os negócios. Otimização - Não sobre otimize o sistema. Em outras palavras, não adapte o sistema a um ambiente de mercado muito específico, tente ser rentável em um ambiente tão amplo quanto possível. Risco - Nunca ignore ou se esqueça do risco. É muito importante ter maneiras de limitar perdas (também conhecidas como stop-loss) e formas de bloquear os lucros (tirar lucros). 6. Comércio - Experimente, mas espere resultados não desejados. Certifique-se de usar operações não automatizadas até estar confiante no desempenho e consistência dos sistemas. Demora muito tempo para desenvolver um sistema de negociação bem sucedido, e antes de aperfeiçoá-lo, você pode ter que suportar algumas perdas de negociação ao vivo para detectar falhas: os testes de volta não podem representar perfeitamente as condições do mercado ao vivo e a negociação de papel pode ser imprecisa. Se o seu sistema perde dinheiro, volte para o quadro de desenho e veja onde ele deu errado (veja o passo 5). Conclusão Estas seis etapas fornecem uma visão geral de todo o processo de construção de um sistema comercial. Na próxima seção, construiremos esse conhecimento e analisaremos mais detalhadamente a solução de problemas e a modificação. Sistemas de Negociação: Solução de Problemas e Otimização O Forex Foreign Exchange (FX) é uma atividade importante na economia moderna. Uma transação de câmbio é essencialmente um acordo para trocar uma moeda por outra a uma taxa de câmbio acordada em uma data acordada, fornece proteção contra taxas de câmbio desfavoráveis e ajuda as empresas associadas a atividades em moeda estrangeira a definir uma forma de exposição ao risco cambial . E quando se utilizam técnicas como as capacidades de hedge de câmbio, as empresas podem proteger contra movimentos adversos de moeda em uma data futura. As transações de FX cobrem transações de pagamento em moeda estrangeira e transferências de fundos envolvendo diferentes moedas e países e transações, tais como cheques de viajantes, dinheiro em moeda estrangeira, extratos em moeda estrangeira, restituições de fundos em moeda estrangeira, investimentos e serviços comerciais. Permissibilidade das transações FX Na finanças islâmicas, existe um consenso geral entre os estudiosos islâmicos sobre a visão de que as moedas de diferentes países podem ser trocadas no local, a uma taxa diferente da unidade, uma vez que as moedas de diferentes países são entidades distintas com valores ou Valor intrínseco e poder de compra. No entanto, havia visões diametralmente opostas, no passado, sobre a permissibilidade do câmbio em uma base para a frente, ou seja, quando os direitos e obrigações de ambas as partes se relacionam com uma data futura. A divergência de pontos de vista sobre a permissibilidade dos contratos de troca de moedas pode ser rastreada principalmente para a questão da existência dos seguintes elementos Riba (usura) Gharar (incerteza excessiva) e Qimar (especulação). Quanto à comparação com Riba, alguns juristas comparam moedas de papel com ouro e prata que eram universalmente aceitáveis como principal meio de troca nos primeiros dias do Islã. Eles se referem ao hadith do santo profeta (seja a paz com ele) Vende ouro para ouro, prata pra prata. Nas mesmas quantidades no local e quando as commodities são diferentes, vendam como você se adequa, mas no local. No entanto, o caso de troca envolvendo moedas de papel pertencentes a países diferentes, o valor intrínseco ou o valor das moedas de papel não pode ser identificado ou avaliado ao contrário do ouro e da prata, que podem ser pesados. Assim, as injunções de Sharirsquoah para a proibição de Riba não são aplicáveis às moedas de papel. Essa troca seria permitida, desde que seja livre de qualquer liminar em relação à taxa de câmbio e à forma de liquidação. No que se refere a Gharar e à especulação, a proibição de contratos de futuros e futuros envolvendo troca de moedas justifica-se pelo fato de que tal contrato envolve a venda de um objeto inexistente ou de um objeto que não possui o vendedor. Alguns estudiosos recentes opinaram que os futuros, em geral, deveriam ser permitidos, porque a causa eficiente, ou seja, a probabilidade de falha na entrega era bastante relevante em um mercado simples, primitivo e não organizado. No entanto, isso não deve mais causar preocupação nos mercados de futuros organizados da todayrsquos, onde acredita-se que a natureza padronizada dos contratos de futuros e os procedimentos operacionais transparentes nos mercados de futuros organizados minimizem essa probabilidade de falha. No entanto, essa afirmação continua a ser rejeitada pela maioria dos estudiosos, eles ressaltam o fato de que os contratos de futuros quase nunca envolvem a entrega por ambas as partes. Pelo contrário, as partes no contrato revertem a transação e o contrato é liquidado somente na diferença de preço. Além disso, no que diz respeito à previsibilidade das taxas de câmbio, elas são voláteis e permanecem imprevisíveis pelo menos para a grande maioria dos participantes no mercado. E qualquer tentativa de especular na esperança dos ganhos teoricamente infinitos seria um jogo de chance para esses participantes. Os bancos islâmicos trocam moedas no local em transações como transferência bancária ou remessa expressa em moeda estrangeira, pagamento de mercadorias importadas de outro país, pagamento de serviços cobrados em moeda estrangeira, no caso de venda ou compra de um Moeda estrangeira em dinheiro ou cheque de viagem ou cheque bancário contra outra moeda, ou quando um cliente deposita um cheque ou cheque bancário em moeda estrangeira e exige pagamento em moeda local. Além das transações no local, uma transação FX pode ser realizada pelos bancos com base em contratos a prazo, contratos de futuros, contratos de opções, contratos de swap e arbitragem de divisas. Mesmo assim, algumas dessas transações são controversas como instrumentos financeiros islâmicos, porque é argumentável que o elemento de especulação e interesse esteja incorporado nesses contratos. Além disso, embora normalmente não haja custos iniciais envolvidos com as transações FX, os bancos islâmicos ainda obtêm um benefício financeiro incorporando uma margem na transação ou na taxa do contrato. Isso significa que a taxa do bankrsquos pode ser diferente da taxa de mercado vigente nesse momento, pelo que o banco obtém lucro em uma transação. Os mercados de moeda de Todayrsquos são caracterizados por taxas de câmbio voláteis. Em um mercado volátil, os participantes estão expostos ao risco cambial e a racionalidade islâmica exige que esse risco seja minimizado no interesse da eficiência se não for reduzido a zero. Os mecanismos islâmicos de hedge FX são projetados para atingir os objetivos dos contratos convencionais de hedge cambial, ao mesmo tempo que estão em conformidade com os princípios da jurisprudência comercial islâmica. Isso implica a necessidade de garantir que o contrato seja livre de Riba, Gharar e Maysir. Alguns desses mecanismos são: bull Um contrato a prazo que envolve moedas permite que uma moeda seja vendida contra outra, para liquidação no dia em que expira o contrato, elimina o risco de flutuação das taxas de câmbio fixando uma taxa na data do contrato para uma transação que Acontecerá no futuro. Um contrato de futuros envolvendo moedas é um acordo para comprar ou vender uma moeda específica para a entrega em um local e horário acordados no futuro no entanto, esses contratos raramente levam à entrega de uma moeda, porque os cargos são fechados antes da data de entrega. Uma opção de moeda estrangeira é uma ferramenta de hedge, semelhante a uma apólice de seguro que permite que uma moeda seja trocada por outra em uma determinada data, a uma taxa de câmbio pré-estabelecida, sem qualquer obrigação de fazê-lo, as opções em moeda estrangeira eliminam o risco de mercado spot de Transações futuras. Um contrato de swap envolvendo moedas é um acordo para trocar uma moeda por outra e reverter a bolsa em uma data posterior, é baseado em um valor nocional de principal, ou um montante equivalente de principal, que define o valor do swap no vencimento, mas é Nunca trocados Os swaps de moeda são usados para ganhar liquidez. O arbitro de câmbio tem como objetivo aproveitar as divergências nas taxas de câmbio em diferentes mercados monetários, comprando uma moeda em um mercado e vendendo-o em outro mercado para se beneficiar das diferentes taxas de juros. Do ponto de vista de Sharirsquoah, o problema com as estruturas acima surge quando as partes envolvidas querem trocar moeda em algum momento no futuro, mas já estão corrigindo uma taxa que é corrigida hoje, enquanto o contrato está fechado hoje. Isso viola as regras básicas da Shariah que regem a troca de moeda (Bai Sarf). Em Bai Sarf, é um requisito para uma troca que envolve duas moedas diferentes a serem negociadas spot. Por conseguinte, é proibido celebrar contratos de câmbio a prazo através dos quais a execução de um contrato diferido em que a posse simultânea de ambos os valores contábeis por ambas as partes não ocorre. No entanto, para minimizar o risco de incerteza de preços no futuro, os mercados de futuros, futuros e opções de swaps para troca de moeda também surgiram para bancos islâmicos, embora a decisão geral dos estudiosos da Sharia seja que a cobertura não é permitida. No entanto, essas objeções podem ser discutíveis, uma vez que a proteção ajuda a eliminar o Gharar, permitindo que o importador compre a moeda estrangeira necessária à taxa de câmbio atual, uma vez que os bancos islâmicos apenas investem as moedas estrangeiras compradas por elas de acordo com a Shariah até É possível e desde que o princípio da proteção da riqueza é respeitado. Além disso, são permitidas especulações genuínas no Islã, em oposição à especulação profissional, onde o especulador não é um investidor genuíno. A maioria dos contratos financeiros islâmicos fornecidos pelos bancos islâmicos estarão expostos a flutuações cambiais decorrentes de variações gerais da taxa de câmbio em operações no exterior e os recebíveis e contas a pagar em moeda estrangeira resultantes. Os bancos islâmicos podem cobrar taxas com base em vários contratos islâmicos e para conter a especulação e uso indevido, o hedging pode ser limitado a contas a receber cambiais e contas a pagar relacionadas apenas com bens e serviços reais. O swap introduzido pelos bancos islâmicos, baseado em conceitos como Warsquoad, Murabahah, Musawamah e Tawarruq, é considerado pelos estudiosos como permitido desde que seja livre de elementos que violem a Sharirsquoah e com o objetivo de cumprir a necessidade de hedging. Portanto, os parâmetros de Sharirsquoah na estruturação e execução do swap são muito importantes para garantir que os profissionais de mercado realmente atendam e adiram ao requisito delineado por Sharirsquoah. São sugeridas duas grandes categorias de parâmetros de Sharirsquoah no islâmico FX Swap, a saber, as diretrizes sobre a combinação de vários contratos em uma única transação e a outra é sobre diretrizes sobre como demarcar fins de swap islâmico, seja para hedge ou para especular. As duas estruturas comumente oferecidas do islâmico FX Swap no mercado são baseadas no contrato Bai Tawarruq ou no conceito de Warsquoad (promessa). O arranjo baseado em Tawarruq é estruturado com a aplicação de dois conjuntos de Tawarruq (no início) para permitir o mesmo efeito que o FX Swap. Enquanto a segunda estrutura baseada no conceito de Warsquoad envolve a troca de moedas no início, e promete ou compromete (Warsquoad) a realizar outro Bai Sarf na data futura com base na taxa determinada hoje. No prazo de validade, o segundo Bai Sarf será implementado para recuperar a moeda original. Qual é o depósito mínimo em Forex Longo o tempo em que a negociação no mercado de câmbio exigiu uma grande quantia no depósito. Hoje, o comerciante novato pode começar a negociar com 1. E, em alguns casos, mesmo sem dinheiro, eles precisam jogar e o valor é mínimo (5-20). Chega ao bônus Forex. A conveniência de um depósito mínimo de Forex é que podemos investir um pequeno montante para começar a negociar o menor volume possível (por exemplo, 0,01 por cento do Bill). E isso é suficiente para verificar a qualidade do corretor comercial sem se preocupar com a perda de dinheiro. Hoje, falamos sobre o depósito mínimo do comerciante de Forex e se o uso de todo. Sobre as contas de alavancagem e centavo Como você sabe, quase todos os corretores agora permitem que você abra contas de centavo. O lote é inferior a 100 vezes. Dada a alavancagem (o mais popular 1: 100 e 1: 200), isso abre grandes oportunidades para os comerciantes. Julgue por si mesmo: investindo em apenas algumas dúzias de dólares, você pode se envolver em especulações no mercado mundial como se você tivesse 10000 vezes e mais. Sim, você ainda pode perder dinheiro se o comércio descuidadamente, mas se você tiver a experiência, a alavanca é fornecida para você, às vezes irá acelerar o lucro (e aumentar). Por exemplo, no padrão de alavancagem do mercado de ações dos Estados Unidos igual a proporção de 1: 2 ou 1: 3. A proporção de 1:10 é considerada muito arriscada. As vantagens e desvantagens do depósito mínimo Depósito mínimo do Forex Os custos dos benefícios do Forex incluem: começar o comércio com qualquer valor mínimo. Verifique o comércio de compensadores de corretores, os requisitos de conformidade de comércio, etc. Deixe-nos dar-lhe conselhos. Apesar do fato de que muitos corretores em publicidade dizem que podem negociar em condições muito favoráveis e com o depósito mínimo de Forex, ainda não vale a pena ouvir. Melhor verificar o corretor, garantir a sua confiabilidade e capacidade de pagamento, fazer e começar a negociar com um valor decente, se você tiver uma estratégia de negociação rentável. Caso contrário, you039ll será literalmente barahtat em depósito pequeno de 10-20, ganhando os 2-3 centavos em cada transação ou menos ainda. Além disso, um depósito maior permitirá que você se sinta mais confiante. Afinal, se você tiveram alguns negócios ruins seguidos, mas, no equilíbrio, quase não existe, você pode continuar a negociar, aderindo à estratégia. O outro lado da moeda é que há uma tentação de abrir muito mais, que é repleto de conseqüências. Mas é a questão da sua disciplina e dos parâmetros de gerenciamento de dinheiro. As desvantagens do depósito mínimo de depósitos incluem: lucro baixo. A possibilidade de perder o depósito se uma série de transações com falhas. Capacidade de trocar exclusivamente com o lote mínimo. Como você pode ver, a espada de dois gumes. Para iniciar o iniciante, não capital, sim, é bem possível usar um depósito mínimo. Mas melhor, o mais rápido possível, para mudar para um novo nível através da negociação de contas centrais com um depósito digno de 500 e mais. Novamente, apenas se você tiver bons resultados na conta demo dentro de 1-2 meses. Caso contrário, você corre o risco de simplesmente perder seu dinheiro. Escolhendo um corretor com o depósito mínimo de Forex Aqui a resposta é óbvia: o uso de corretores (centros de negociação), que provaram ser confiáveis e pagáveis. Sugerir que você olhe para as condições comerciais de Forex4you, Alpari e InstaForex, especialmente Foreks4ucirc. As vantagens deste corretor devem incluir a presença de contas centrais, incluindo um tubo, uma ampla gama de alavancagem (de 1:10 até 1: 500) e a capacidade de escolher o tipo de conta de negociação (Negociação ou Não Negociação Escrivaninha). Existem comerciantes que não usam o stop loss. A posição aberta é mantida até que o lucro ou perda seja acumulado nele. Nenhum swap permitirá que o comerciante reduza perdas em longa distância. Ou você simplesmente é comerciante de longo prazo e suas transações estão penduradas em semanas e meses. Então você também não será troca. Desejamos-lhe um comércio rentável para um depósito decente
No comments:
Post a Comment