Médias móveis Os lucros comerciais mais elevados geralmente são feitos em mercados fortemente tendenciais, e a melhor maneira de detectar tendências e mudanças nas tendências, é o uso de médias móveis. As médias móveis são preços médios de uma segurança ou índice em um intervalo de tempo específico que é continuamente atualizado. Como os preços são calculados em média, as flutuações diárias são atenuadas em uma linha mais suave que melhor representa a tendência atual. A força da tendência é indicada pela inclinação da média móvel, especialmente das médias móveis de longo prazo. As médias móveis também são usadas em outros indicadores técnicos, como Bandas Bollinger, envelopes e indicadores de movimento direcional. Médias móveis simples (SMA) Uma média móvel simples (SMA) é simplesmente a média dos preços de uma segurança ou índice durante um período de tempo específico, como 5, 10, 20 ou 50 dias. Eles são chamados de médias móveis porque são calculados para cada dia de negociação para o período anterior, então, no final de um dia de negociação, o último dia é adicionado, enquanto o primeiro dia da média anterior é descartado. A maioria das médias móveis baseia-se nos preços de fechamento, mas podem ser baseados nos preços de abertura, alta, baixa ou média. Qualquer que seja o preço escolhido deve ser usado consistentemente para dar a melhor indicação de tendência. Por exemplo, para calcular uma média móvel simples de 10 dias, que pode ser denotada como SMA (10), com base nos preços de fechamento, os preços de fechamento dos últimos 10 dias são adicionados, divididos em 10. Após o próximo dia de negociação, O primeiro dia da média anterior é substituído pelo último dia. Preço no dia k Número de dias Exemplo - Cálculo de uma média móvel simples Se os últimos 3 preços de fechamento de um estoque são 9, 11 e 12. Qual é a média móvel simples de 3 dias SMA (3) (9 11 12) 3 32 3 10.67 Uma vez que uma média móvel simples é apenas uma média onde o último valor é adicionado e o primeiro valor é descartado para cada dia, uma média móvel simples também pode ser calculada usando uma função MÉDIA de planilha. Assim, com o Microsoft Excel, esta média móvel pode ser calculada assim: SMA (3) MÉDIA (9,11,12) 10.67 As variáveis de entrada para a função MÉDIA podem ser referências a células com preços de ações importados, o que torna seu cálculo ainda mais fácil . Como as médias móveis são baseadas em dados em um período anterior, são indicadores de atraso. Eles só podem indicar uma tendência que já está em vigor. As médias móveis baseadas em intervalos de tempo mais curtos refletem mais a tendência atual subjacente, mas também são mais sensíveis à volatilidade dos mercados, o que pode gerar muitos sinais falsos. Gráfico da Dow Jones Industrial Average (DJIA) de 5 de março de 2007 a 3 de março de 2009, mostrando as médias móveis de 50 dias, 20 dias e 5 dias. Observe que a média móvel de 5 dias acompanha o DJIA muito mais de perto do que as outras médias móveis. Yahoo Finance Para minimizar falsos sinais, especialmente em um mercado whipsaw que se comercializa dentro de um intervalo estreito, várias médias móveis de diferentes intervalos de tempo são usadas em conjunto. Os comerciantes costumam usar crossovers. Onde o gráfico da média móvel mais curta atravessa uma média móvel mais longa, como uma boa indicação de uma nova tendência. Os comerciantes costumam usar os crossovers como um sinal de compra ou venda e como um bom preço para definir paradas de saída. Portanto, se a média móvel mais curta cruza acima da média de longo prazo, isso indica um início de uma tendência de alta, enquanto uma cruz descendente pode indicar o início de uma tendência de baixa. No entanto, mesmo os cruzamentos podem dar sinais falsos, particularmente nos mercados de chicotes, então as médias móveis são freqüentemente usadas com outros indicadores técnicos como confirmação da mudança de tendência. Médias móveis exponentes (EMA) O problema com as médias móveis simples é que o primeiro dia do período de tempo tem o mesmo peso na média do dia mais recente. Se o dia mais cedo foi volátil, mas o mercado recentemente se acalmou, o dia volátil terá uma grande influência sobre a média conhecida como um efeito de entrega que não representaria melhor o mercado atual. Para corrigir esta anomalia, utilizam-se médias móveis exponenciais (EMA), onde é dado maior peso aos preços mais recentes. Este maior peso faz com que a EMA siga os preços subjacentes mais estreitamente a maior parte do tempo do que o SMA da mesma duração. Embora as médias móveis possam ser calculadas de muitas maneiras diferentes, o método tradicional de cálculo da EMA é adicionar um dia adicional à média móvel simples, mas dar maior peso ao último dia. Assim, para uma média móvel de 10 dias, a EMA usa 11 dias, tendo o último dia dado um peso de 211 da média, o que equivale a 18.18. A fórmula para calcular o peso do último dia é: Corrente de peso 2 (Número de dias na média móvel 1) Uma vez que a soma de todos os pesos deve ser igual a 100, os pesos dos 10 dias anteriores devem ser iguais: Peso MA 100 Peso Corrente Para este exemplo, o peso dos 10 dias anteriores é 100 - 18.18 81.82. Assim, a fórmula para calcular a média móvel exponencial é: EMA Último dia Peso Preço do último dia Peso da média móvel exponencial anterior Média móvel exponencial anterior Portanto, se o estoque XYZ tivesse uma média móvel de 10 dias de 25 ontem. E o estoque fechou às 26 hoje, então: EMA XYZ 26 18.18 25 81.82 4.73 20.46 25.18 Para cada dia de negociação, o EMA anterior é usado para calcular o novo EMA, então se no dia 12, o estoque XYZ fechou em 27. então o novo EMA é igual a: EMA XYZ 27 18,18 25,18 81,82 4,91 20,60 25,51 Existem muitas variações da média móvel exponencial. Muitas dessas variações baseiam seus cálculos da EMA na volatilidade do mercado. Estratégias de Negociação Usando Médias Movimentais e Crossovers As médias móveis podem ser facilmente calculadas usando uma planilha eletrônica ou o software de uma plataforma de negociação. A maioria dos principais sites que fornecem preços das ações, como o Yahoo. Google. E Bloomberg. Também fornecem ferramentas de gráficos gratuitas que incluem médias móveis. A maioria dessas ferramentas também permite que várias médias móveis sejam traçadas no mesmo grapheven SMAs e EMAs podem ser combinados no mesmo gráfico. Conforme mencionado anteriormente, as médias móveis podem ser calculadas de várias maneiras e, da mesma forma, podem ser usadas de muitas maneiras diferentes. Não há provas persuasivas de que qualquer método seja melhor do que qualquer outro, especialmente porque existem infinitas combinações possíveis de médias móveis e outros indicadores técnicos. O melhor uso das médias móveis é determinar as tendências. Quanto maior a inclinação da média móvel, maior a força da tendência. Geralmente, os comerciantes escolherão um período de tempo adequado ao prazo de investimento. Portanto, um comerciante de longo prazo usará uma média de 200 dias ou mais, enquanto um comerciante de swing usará prazos muito menores. Crossovers de 1 ou mais médias móveis em uma média móvel de longo prazo geralmente significam uma mudança de tendência e também são usados como sinais de negociação ou para definir paradas de saída. Outro uso das médias móveis é detectar e lucrar com preços extremos. Os preços que de repente se afastam da média tendem a reverter para a média no curto prazo, especialmente quando não há notícias significativas que causam o desvio de preço, então os comerciantes de curto prazo podem lucrar com esses desvios. Indicador de Convergência-Divergência de Mudança de Media (MACD) Uma média móvel não fornece nenhum sinal de negociação e um cruzamento de 2 ou mais médias móveis pode chegar muito tarde para aproveitar ao máximo a mudança de tendência. Alguns comerciantes, na esperança de agir com antecedência para aproveitar os sinais antecipados, olhem para as linhas convergentes para ver se são susceptíveis de cruzar ou se as linhas são divergentes, reduzindo a probabilidade de um cruzamento. Mas isso é comercializado por intuição. A convergência e a divergência podem ser quantificadas para gerar um sinal. Convergência é a aproximação de dois ou mais indicadores. Com médias móveis, pode ser o sinal de uma mudança iminente na tendência. A divergência é a separação de 2 ou mais indicadores. Com as médias móveis, isso indica que a tendência provavelmente continuará. No entanto, se a divergência for muito nítida, os preços provavelmente alcançam um nível extremo e provavelmente voltarão para o futuro próximo. Uma maneira simples de calcular a convergência e a divergência é subtrair a média móvel a longo prazo da média de curto prazo, depois traçá-la como um gráfico de linha. Se a linha se move em direção a zero, então as médias móveis estão convergentes e quando elas se cruzam, a diferença é zero. Se, no entanto, a diferença está crescendo, então as 2 médias móveis são divergentes. Gerald Appel descobriu que ao traçar a diferença entre as 2 médias móveis em relação a uma média móvel da diferença, podem ser gerados sinais de negociação específicos. Isso é chamado de indicador de convergência-divergência média móvel (também conhecido como indicador MACD). Embora a maioria das médias móveis possa ser usada para traçar as médias móveis da segurança ou a média móvel do indicador MACD, a Appel usou a média móvel de 12 e 26 dias para a segurança e a média móvel de 9 dias para O indicador MACD. Isso é mostrado no gráfico do Google (GOOG) abaixo. Observe como o indicador MACD geralmente cruza bem antes das 2 médias móveis da segurança e indica com sucesso a mudança na tendência em vários lugares. O MACD ainda é um indicador de atraso, mas fica muito menos do que as médias móveis da segurança. Lembre-se, como as médias móveis, o indicador MACD às vezes dá sinais falsos. Gráfico de 1 ano do Google (GOOG) de 14 de março de 2008 a 13 de março de 2009, mostrando as médias móveis de 12 dias e 26 dias acima do gráfico do indicador MACD das médias móveis e do volume. O histograma mostra a diferença entre as 2 médias móveis, que também são traçadas como a linha azul no gráfico do indicador MACD juntamente com sua média móvel de 9 dias. Observe como as 2 linhas do indicador MACD se cruzam bem antes das médias móveis do estoque Googles. BigCharts - Política de privacidade da Charactoria Interativa Para thismatter Os cookies são usados para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de redes sociais e para analisar o tráfego. A informação também é compartilhada sobre o uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de Privacidade. Enviar e-mail para thismatter para sugestões e comentários. Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. As informações são fornecidas na medida e são unicamente para educação, não para fins comerciais ou aconselhamento profissional. Direitos autorais de 1982 - 2017 por William C. Spaulding GoogleMACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) MACD (Moving Average ConvergenceDivergence Oscillator) Introdução Desenvolvido por Gerald Appel no final dos anos setenta, o Moving Average ConvergenceDivergence oscillator (MACD) é um dos mais simples e eficazes Indicadores de momentum disponíveis. O MACD gira dois indicadores de tendência, médias móveis. Em um oscilador momentum, subtraindo a média móvel mais longa da média móvel mais curta. Como resultado, o MACD oferece o melhor dos dois mundos: acompanhamento de tendências e impulso. O MACD flutua acima e abaixo da linha zero quando as médias móveis convergem, cruzam e divergem. Os comerciantes podem procurar crossovers de linha de sinal, cruzamentos de linha central e divergências para gerar sinais. Como o MACD é ilimitado, não é particularmente útil para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Nota: MACD pode ser pronunciado como Mac-Dee ou M-A-C-D. Aqui está um gráfico de exemplo com o indicador MACD no painel inferior: Cálculo A Linha MACD é a Média de Movimento Exponencial de 12 dias (EMA) menos a EMA de 26 dias. Os preços de fechamento são usados para essas médias móveis. Uma EMA de 9 dias da linha MACD é plotada com o indicador para atuar como uma linha de sinal e identificar as voltas. O histograma MACD representa a diferença entre MACD e sua EMA de 9 dias, a linha de sinal. O histograma é positivo quando a linha MACD está acima de sua linha de sinal e negativa quando a linha MACD está abaixo da linha de sinal. Os valores de 12, 26 e 9 são a configuração típica usada com o MACD, porém outros valores podem ser substituídos dependendo do seu estilo de negociação e objetivos. Interpretação Como o próprio nome indica, o MACD trata da convergência e divergência das duas médias móveis. A convergência ocorre quando as médias móveis se movem um para o outro. A divergência ocorre quando as médias móveis se afastam umas das outras. A média móvel mais curta (12 dias) é mais rápida e responsável pela maioria dos movimentos do MACD. A média móvel mais longa (26 dias) é mais lenta e menos reativa às mudanças de preços na segurança subjacente. A linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, que também é conhecida como a linha central. Esses cruzamentos sinalizam que a EMA de 12 dias cruzou a EMA de 26 dias. A direção, é claro, depende da direção da cruzamento da média móvel. O MACD positivo indica que a EMA de 12 dias está acima da EMA de 26 dias. Os valores positivos aumentam à medida que o EMA mais curto diverge ainda mais da EMA mais longa. Isso significa que o impulso ascendente está aumentando. Os valores negativos de MACD indicam que a EMA de 12 dias está abaixo da EMA de 26 dias. Os valores negativos aumentam à medida que o EMA mais curto diverge mais abaixo do EMA mais longo. Isso significa que o impulso negativo está aumentando. No exemplo acima, a área amarela mostra a linha MACD no território negativo, pois a EMA de 12 dias se troca abaixo da EMA de 26 dias. A cruz inicial ocorreu no final de setembro (seta preta) e o MACD mudou-se para o território negativo, já que a EMA de 12 dias divergiu ainda mais da EMA de 26 dias. A área de laranja destaca um período de valores MACD positivos, que é quando a EMA de 12 dias estava acima da EMA de 26 dias. Observe que a Linha MACD permaneceu abaixo de 1 durante este período (linha pontilhada vermelha). Isso significa que a distância entre o EMA de 12 dias e a EMA de 26 dias foi inferior a 1 ponto, o que não é uma grande diferença. Crossovers da linha de sinal Os crossovers da linha de sinal são os sinais MACD mais comuns. A linha de sinal é uma EMA de 9 dias da linha MACD. Como uma média móvel do indicador, ele acompanha o MACD e torna mais fácil detectar as voltas MACD. Um cruzamento de alta ocorre quando o MACD aparece e cruza acima da linha de sinal. Um cruzamento descendente ocorre quando o MACD desce e cruza abaixo da linha de sinal. Crossovers pode durar alguns dias ou algumas semanas, tudo depende da força do movimento. A devida diligência é necessária antes de confiar nestes sinais comuns. Os cruzamentos da linha de sinal em extremos positivos ou negativos devem ser vistos com cautela. Embora o MACD não tenha limites superiores e inferiores, os cartistas podem estimar os extremos históricos com uma avaliação visual simples. Demora um forte movimento na segurança subjacente para impulsionar o impulso para um extremo. Mesmo que o movimento continue, o impulso provavelmente diminuirá, e isso geralmente produzirá uma linha de sinal cruzada nas extremidades. A volatilidade na segurança subjacente também pode aumentar o número de crossovers. O gráfico abaixo mostra a IBM com sua EMA de 12 dias (verde), EMA de 26 dias (vermelho) e o 12,26,9 MACD na janela do indicador. Houve oito crossovers de linha de sinal em seis meses: quatro para cima e quatro para baixo. Havia alguns bons sinais e alguns sinais ruins. A área amarela destaca um período em que a linha MACD subiu acima de 2 para alcançar um extremo positivo. Houve dois cruzamentos de linha de sinal de baixa em abril e maio, mas a IBM continuou a aumentar. Mesmo que o impulso ascendente diminuiu após a onda, o momento ascendente ainda era mais forte do que o impulso negativo em abril-maio. O terceiro cruzamento da linha de sinal de baixa em maio resultou em um bom sinal. Crossovers da linha central Os cruzamentos do centro são os próximos sinais MACD mais comuns. Um cruzamento de linha otimista ocorre quando a linha MACD se move acima da linha zero para se tornar positiva. Isso acontece quando a EMA de 12 dias da segurança subjacente se move acima da EMA de 26 dias. Um cruzamento de linha baixa de linha central ocorre quando o MACD se move abaixo da linha zero para se tornar negativo. Isso ocorre quando a EMA de 12 dias se move abaixo da EMA de 26 dias. Os cruzamentos da linha central podem durar alguns dias ou alguns meses. Tudo depende da força da tendência. O MACD permanecerá positivo desde que haja uma tendência de alta sustentada. O MACD permanecerá negativo quando houver uma tendência de queda sustentada. O próximo gráfico mostra Pulte Homes (PHM) com pelo menos quatro cruzamentos na linha central em nove meses. Os sinais resultantes funcionaram bem porque surgiram fortes tendências com esses cruzamentos de linha central. Abaixo está um gráfico da Cummins Inc (CMI) com sete crossovers da linha central em cinco meses. Em contraste com Pulte Homes, esses sinais resultariam em numerosas whipsaws porque tendências fortes não se materializaram após os cruzamentos. O próximo gráfico mostra 3M (MMM) com um cruzamento de linha otimista no final de março de 2009 e um cruzamento de linha baixa no início de fevereiro de 2010. Este sinal durou 10 meses. Em outras palavras, a EMA de 12 dias estava acima da EMA de 26 dias por 10 meses. Esta foi uma forte tendência. Divergências Divergências quando o MACD diverge da ação de preço da segurança subjacente. Uma divergência de alta se forma quando uma segurança registra uma baixa baixa e o MACD forma uma baixa mais alta. A menor baixa na segurança afirma a tendência de queda atual, mas a maior baixa no MACD mostra menos impulso de queda. Apesar do menor impulso de queda, o momento de queda ainda está superando o impulso ascendente, desde que o MACD permaneça em território negativo. Desacelerar o impulso negativo pode às vezes anunciar uma reversão de tendência ou um grande aumento. O próximo gráfico mostra o Google (GOOG) com uma divergência de alta em outubro-novembro de 2008. Primeiro, note que estamos usando preços de fechamento para identificar a divergência. As médias móveis do MACD039 são baseadas em preços de fechamento e também devemos considerar os preços de fechamento na segurança. Em segundo lugar, note que houve baixos níveis de reação (canais), já que tanto o Google quanto a MACD Line subiram em outubro e no final de novembro. Em terceiro lugar, note que o MACD formou uma baixa mais alta quando o Google formou uma menor baixa em novembro. O MACD mostrou uma divergência de alta com um cruzamento da linha de sinal no início de dezembro. Google confirmou uma inversão com breakout de resistência. Uma divergência de baixa forma quando uma segurança registra uma maior alta e a linha MACD forma uma alta mais baixa. A maior alta na segurança é normal para uma tendência de alta, mas a menor alta no MACD mostra menos impulso ascendente. Mesmo que o impulso ascendente possa ser menor, o impulso ascendente ainda está superando o impulso negativo, desde que o MACD seja positivo. O impulso ascendente crescente pode às vezes anunciar uma reversão de tendência ou um declínio considerável. Abaixo, vemos o Gamestop (GME) com uma grande divergência de baixa de agosto a outubro. O estoque forjou uma maior alta acima de 28, mas a linha MACD ficou aquém do seu alto anterior e formou uma baixa mais alta. O cruzamento da linha de sinal subseqüente e a quebra de suporte no MACD foram de baixa. No gráfico de preços, observe como o suporte quebrado se transformou em resistência no rebote em novembro (linha pontilhada vermelha). Este retorno proporcionou uma segunda chance de vender ou vender curto. As divergências devem ser tomadas com cautela. As divergências baixas são comuns em uma forte tendência de alta, enquanto as divergências de alta ocorrem frequentemente em uma forte tendência de baixa. Sim, você leu certo. Uptrends geralmente começam com um forte avanço que produz um aumento no impulso ascendente (MACD). Mesmo que a tendência de alta continue, continua a um ritmo mais lento que faz com que o MACD diminua de seus máximos. O impulso ascendente pode não ser tão forte, mas o impulso ascendente ainda está superando o impulso negativo, desde que a linha MACD esteja acima de zero. O oposto ocorre no início de uma forte tendência de baixa. O próximo gráfico mostra o SampP 500 ETF (SPY) com quatro divergências de baixa de agosto a novembro de 2009. Apesar do menor impulso ascendente, o ETF continuou mais alto porque a tendência de alta foi forte. Observe como a SPY continuou sua série de altos e baixos mais altos. Lembre-se, o impulso ascendente é mais forte do que o impulso negativo, desde que o MACD seja positivo. O MACD (momentum) pode ter sido menos positivo (forte) à medida que o avanço se estendia, mas ainda era bastante positivo. Conclusões O indicador MACD é especial porque reúne ímpeto e tendência em um indicador. Esta combinação única de tendência e impulso pode ser aplicada em gráficos diários, semanais ou mensais. A configuração padrão para MACD é a diferença entre as EMA de 12 e 26 períodos. Os cartistas que procuram mais sensibilidade podem tentar uma média móvel curta a curto prazo e uma média móvel a longo prazo. MACD (5,35,5) é mais sensível do que MACD (12,26,9) e pode ser mais adequado para gráficos semanais. Os cartistas que procuram menos sensibilidade podem considerar alongar as médias móveis. Um MACD menos sensível ainda oscilará acima de zero, mas os cruzamentos da linha central e os cruzamentos da linha de sinal serão menos frequentes. O MACD não é particularmente bom para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Embora seja possível identificar níveis que são historicamente sobrecompra ou sobrevenda, o MACD não possui limites superiores ou inferiores para vincular seu movimento. Durante movimentos afiados, o MACD pode continuar a ultrapassar os seus extremos históricos. Finalmente, lembre-se de que a linha MACD é calculada usando a diferença real entre duas médias móveis. Isso significa que os valores MACD dependem do preço da segurança subjacente. Os valores de MACD para 20 ações podem variar de -1,5 a 1,5, enquanto os valores de MACD para um intervalo de 100 podem variar de -10 a 10. Não é possível comparar valores MACD para um grupo de valores mobiliários com preços variáveis. Se você quiser comparar leituras de impulso, você deve usar o Oscilador de Preço de Porcentagem (PPO). Em vez do MACD. Adicionando o Indicador MACD para SharpCharts O MACD pode ser configurado como um indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços de uma segurança. Colocar o MACD por trás do gráfico de preços facilita a comparação dos movimentos de impulso com os movimentos de preços. Uma vez que o indicador é escolhido no menu suspenso, a configuração de parâmetro padrão aparece: (12,26,9). Estes parâmetros podem ser ajustados para aumentar a sensibilidade ou diminuir a sensibilidade. O histograma MACD aparece com o indicador ou pode ser adicionado como um indicador separado. Definir a linha de sinal para 1, (12,26,1), removerá o histograma MACD e a linha de sinal. Uma linha de sinal separada, sem o histograma, pode ser adicionada escolhendo Exp Mov Avg no menu Advanced Options Overlays. Clique aqui para obter um gráfico ao vivo do indicador MACD. Usando o MACD com Scores do StockCharts Aqui estão algumas varreduras de amostra que os membros do StockCharts podem usar para procurar vários sinais MACD: MACD Bullish Signal Line Cross. Esta verificação revela ações que estão negociando acima de sua média móvel de 200 dias e têm um cruzamento de linha de sinal otimista no MACD. Observe também que o MACD é obrigado a ser negativo para garantir que essa retomada ocorra após um retrocesso. Esta varredura apenas significa como iniciante para aprimoramento adicional. MACD Bearish Signal Line Cross. Esta verificação revela ações que estão negociando abaixo da média móvel de 200 dias e têm um cruzamento de linha de sinal de baixa no MACD. Observe também que o MACD deve ser positivo para garantir que essa desaceleração ocorra após um salto. Esta varredura apenas significa como iniciante para aprimoramento adicional. Estudo adicional: do criador, este livro oferece um estudo abrangente para usar e interpretar MACD. Análise Técnica - Ferramentas Elétricas para Investidores ativos Gerald Appel
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