Empregado estoque opções porcentagem

Um perfil estatístico da propriedade do empregado Fonte: Análise NCEO do Arquivo de Pesquisa do Plano de Previdência Privada (PPP) disponibilizado pelo Departamento de Trabalho a partir de dados reportados no Formulário 5500 para o ano de arquivamento 2017. Os planos similares a ESOP são aqui definidos como participação nos lucros, Bônus de ações e outros planos de contribuição definida que são substancialmente (pelo menos 20) investidos em ações de empregador e possuem pelo menos cinco participantes. Para obter contagens e características mais detalhadas sobre ESOPs, veja o artigo ESOPs pelos Números. Tendências nos Números de ESOP e Participação Os ESOPs receberam autoridade estatutária em 1974. Acreditamos que havia cerca de 250 mil participantes em cerca de 1.500 ESOPs em 1975. No início dos anos 2000, vimos o número de planos líquidos (novos planos menos encerramentos), em grande parte Resultado de um grande número de planos muito pequenos e muito duvidosos que foram criados (e geralmente nem mesmo financiados) para tentar tirar proveito da recente lei fiscal SOP corporativa da S. O Congresso, o IRS e a comunidade ESOP agiram para evitar que esses planos operassem e quase todos foram encerrados. Enquanto isso, as ESOP existentes estavam crescendo mais rápido que a economia, o que significa que o número de ativos e ativos aumentou. Um desenvolvimento notável tem sido o crescimento das aquisições de empresas pelas empresas ESOP existentes. Nós estimamos que há 300-400 aquisições desse tipo a cada ano, ou cerca de tantos novos ESOPs estão sendo formados. Para obter detalhes sobre esse desenvolvimento, leia Por que o número total de ESOPs foi encerrado, mas a participação e os ativos foram incluídos. A tabela abaixo mostra que o número de planos identificados como ESOPs diminuiu, mas o número de participantes aumentou constantemente. Enquanto 2,157 projetos individuais de ESOP arquivados em 2017 em relação a 2002, o número total de participantes aumentou de 10,2 para 14,1 milhões no mesmo período. Durante esse período, os trabalhadores empregados cobertos por um ESOP (participantes ativos) aumentaram de 7,9 milhões para 10,6 milhões. Número de ESOPs Os participantes ativos incluem qualquer trabalhador atualmente no emprego abrangido por um plano e que esteja ganhando ou retido o serviço creditado de acordo com um plano. Esta categoria inclui todos os antigos empregados não vendidos que ainda não tiveram uma interrupção no serviço. Os participantes ativos também incluem pessoas que são elegíveis para optar por fazer com que o empregador faça pagamentos ao plano da Seção 401 (k). Determinar a porcentagem de propriedade do ESOP é difícil, já que os ESOPs não são obrigados a reportar esse valor. A partir de nossa pesquisa de pesquisa e conhecimento da comunidade, estimamos que 30 a 40 das empresas ESOP são 100 de propriedade dos funcionários. Os valores de alocação também não são comumente relatados. Estimamos que a alocação média das contas como percentual da folha de pagamento é de 3 a 4 para as empresas públicas e de 5 a 8 para as privadas. ESOPs são planos de bônus de ações qualificados para pedir dinheiro emprestado de ou sobre o crédito da empresa patrocinadora de outra forma, ESOPs e planos de bônus de ações são muito semelhantes. Em 2002, havia 1.614 planos que se enquadram na categoria de planos semelhantes a ESOP. Esses planos tendiam a ser maiores: 66 tinham mais de 50 participantes. Ao longo dos últimos anos, esse padrão mudou. Também há evidências de um aumento desses planos nos últimos anos desse período, conforme mostrado na tabela abaixo. Tendências em Números E Participação em ESOP 50 participantes ou menos Mais de 50 participantes Todos os planos semelhantes a ESOP Quase todos (98) de planos similares a ESOP identificam seus planos como participação nos lucros. Para uma comparação de ESOPs, planos de participação nos lucros e planos de bônus de ações, veja Como os ESOPs, os Planos de Participação nos Lucros e os Planos de Bônus de Ações diferem como Veículos de Propriedade de Empregados. Dados do levantamento sobre a participação dos funcionários em ampla base nos EUA. O NCEO estima que aproximadamente 32 milhões de americanos possuem ações de empregador através de planos de participação em ações dos empregados (ESOPs), opções, planos de compra de ações e planos 401 (k). A estimativa baseia-se em uma variedade de pesquisas da empresa e, quando disponível, dados governamentais. Outra maneira de analisar os dados foi fornecida por várias questões incluídas na Pesquisa Social Geral (GSS), uma amostragem aleatória em 2017 de adultos trabalhando realizada pelo National Opinion Research Center (NORC) da Universidade de Chicago. Joseph Blasi e Douglas Kruse de Rutgers e Richard Freeman de Harvard, todos afiliados ao Projeto de Capital Compartilhado do Escritório Nacional de Pesquisa Econômica, organizaram as perguntas e suas análises. O NCEO foi um dos patrocinadores das questões da pesquisa, juntamente com o Projeto de Capitalismo Compartilhado, o Instituto Beyster, o Conselho de Patrocínio do Plano da América e a Fundação de Propriedade de Empregados. O Projeto de Capitalismo Compartilhado recebe apoio das Fundações Rockefeller e Russell Sage. Os dados do GSS são relatados em detalhes em uma página separada neste site. No entanto, eles mostraram que, a partir de 2017, 19,5 de todos os funcionários que trabalham no setor privado relataram possuir ações ou opções de compra de ações em suas empresas, enquanto 7.2 opções de ações especificamente mantidas. De outra forma, 36 dos funcionários que trabalham para empresas com ações (excluem empregados do governo, organizações sem fins lucrativos, parcerias, etc.) possuem ações ou opções em suas empresas. Isso significa que aproximadamente 32 milhões de americanos possuem ações de empregador através de ESOPs, opções, planos de compra de ações e planos 401 (k). No que se segue, apresentamos estimativas de bolsas de participação (principalmente opções de compra de ações e ações restritas) e planos de compra de ações para empregados (ESPPs). Enquanto cerca de 8 de 401 (k) ativos estão em estoque da empresa, esses planos servem uma finalidade muito diferente do que outros tipos de planos de propriedade dos funcionários e, portanto, estão excluídos desta análise. Observe que algumas empresas oferecem vários planos de propriedade de funcionários, e muitos funcionários participam de mais de um plano. Por exemplo, muitos participantes da ESPP também possuem ações em um plano 401 (k), obtêm opções de compra de ações ou possuem outros planos de compensação de ações. Portanto, o número total de participantes em todos os planos de propriedade dos empregados não pode ser apenas adicionado para obter o número total de empregados proprietários. Bolsas de capital de base ampla Os subsídios de ações de base ampla são aqueles que concedem opções de compra de ações para 50 ou mais funcionários de tempo integral. Ao contrário do caso com ESOPs, não é realista traçar o crescimento das opções de ações ano a ano porque não há dados rígidos compilados em base comparável ano a ano. Podemos olhar para trás em 1990 e estimar cerca de 1 milhão de titulares de opções e olhar para o presente e estimar cerca de 9 milhões de detentores de opções, mas é impossível dizer com precisão quantos empregados possuem opções ou prêmios equivalentes em qualquer ano específico. Por que os ESOPs são planos de aposentadoria altamente regulamentados e as empresas com ESOPs devem informar ao governo todos os anos quantos funcionários estão no plano. O governo publica regularmente resumos desses dados. Embora seja imperfeito, isso nos dá algo para continuar. Para opções de estoque, por outro lado, nada do tipo está disponível. Os melhores dados provêm da Pesquisa Social Geral quadrienal, que tem perguntado aos entrevistados se eles obtêm opções de estoque no trabalho desde 2002. A porcentagem de todos os trabalhadores do setor privado que receberam opções caiu de 12,3 em 2002 para 7,2 em 2017, o que se traduz em 8,5 milhões Funcionários em comparação com 13,4 milhões em 2002. As novas regras de aprovação dos acionistas, crescente preocupação com a diluição, e as novas regras contábeis são os principais culpados. Infelizmente, os dados do GSS não fornecem sobre quantas pessoas obtêm ações restritas e equivalências similares, embora nós possamos saber que, com mudanças nas regras contábeis para opções de compra de ações em 2006, muitas empresas foram transferidas para esses prêmios. Planos de compra de ações para empregados (ESPPs) Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) incluem planos 423 qualificados para impostos, que cerca de 2.500 empresas oferecem, e planos não qualificados, que cerca de 1.500 empresas oferecem. Os dados são baseados principalmente na Pesquisa Nacional de Desenho e Administração do Plano de Ações da Associação Nacional para Plano de Ações (1998 e a cada dois anos posteriormente), especialmente as pesquisas mais recentes e um artigo de 2017. Os funcionários não executivos possuem informações. Evidência de planos de compra de ações dos empregados. , Por Ilona Babenko e Rik Sen. Para estimar o número de funcionários abrangidos pelos planos, eles levaram o número total de empresas que oferecem planos, multiplicaram esses números pelo número médio de funcionários nas empresas e multiplicaram esse número pela porcentagem média De participação nos planos. Quase todas as empresas com ESPPs são públicas. Babenko e Sen descobriram que em empresas com ESPP entre 1998 e 2007, a contribuição anual média dos funcionários participantes foi de 1.630 por ano. Propriedade do empregado e desempenho corporativo Esta questão é descrita em detalhes em nosso artigo Pesquisa sobre Propriedade de Empregados, Desempenho Corporativo e Compensação de Empregado. Geralmente, os resultados mostram que os ESOPs contribuem significativamente para o desempenho corporativo, particularmente quando combinados com estilos de gerenciamento que enfatizam o envolvimento dos funcionários na tomada de decisões ao nível do trabalho e compartilhando informações financeiras com os funcionários. Os dados para opções de estoque de base ampla também pintam uma imagem positiva, embora os resultados sejam um pouco mais ambíguos. Mantenha-se informado Se você quer se enriquecer em uma partida, você melhor perguntará estas perguntas antes de aceitar o trabalho em breve depois que a Yext anunciou uma grande rodada de financiamento de 27 milhões. Mas esses funcionários provavelmente não têm idéia do que isso significa para suas opções de estoque. Daniel Goodman via Business Insider Quando o primeiro lançamento de Bryan Goldbergs, o Relatório Bleacher, vendido por mais de 200 milhões, os funcionários com opções de ações reagiram de duas maneiras: algumas reações de pessoas eram como, Oh meu Deus, isso é mais dinheiro do que nunca. Imaginou, Goldberg disse anteriormente ao Business Insider em uma entrevista sobre a venda. Algumas pessoas eram como, isso é, você nunca soube o que seria. Se você é um empregado em uma empresa que não é um fundador ou um investidor e sua empresa lhe dá ações, você provavelmente vai acabar com ações ordinárias ou opções de ações ordinárias. O estoque comum pode torná-lo rico se sua empresa for pública ou for comprada a um preço por ação significativamente acima do preço de exercício de suas opções. Mas a maioria dos funcionários não percebeu que os titulares de ações ordinárias só recebem o pagamento do pote de dinheiro que resta após os acionistas preferenciais tomarem seu corte. E, em alguns casos, os detentores de ações ordinárias podem achar que os acionistas preferenciais receberam termos tão bons que o estoque comum é quase inútil, mesmo que a empresa seja vendida por mais dinheiro do que investidores. Se você fizer algumas perguntas inteligentes antes de aceitar uma oferta, e depois de cada rodada significativa de novos investimentos, você não precisa se surpreender com o valor ou a falta de suas opções de estoque quando uma inicialização sair. Pedimos a um capitalista de risco ativo da Nova York, que se senta no conselho de uma série de startups e elabora regularmente folhas de termos, o que questiona os funcionários deve estar perguntando aos seus empregadores. O investidor pediu para não ser nomeado, mas ficou feliz em compartilhar a bola interior. É o que as pessoas inteligentes fazem sobre suas opções de compra de ações: 1. Pergunte quanto de equidade você está sendo oferecido em uma base totalmente diluída. Às vezes, as empresas vão apenas dizer-lhe o número de ações que você está recebendo, o que é totalmente sem sentido porque a empresa poderia ter um bilhão de ações, diz o capitalista de risco. Se eu apenas disser, você vai conseguir 10 mil ações, parece muito, mas pode ser uma quantidade muito pequena. Em vez disso, pergunte qual a porcentagem da empresa que essas opções de ações representam. Se você perguntar sobre isso de forma totalmente diluída, isso significa que o empregador terá que levar em conta todos os estoques que a empresa é obrigada a emitir no futuro, e não apenas ações que já foram distribuídas. Ele também leva em consideração todo o pool de opções. Um pool de opções é um estoque que é reservado para incentivar os funcionários iniciantes. Uma maneira mais simples de fazer a mesma pergunta: qual a porcentagem da empresa que as minhas ações realmente representam 2. Pergunte quanto tempo o grupo de opções da empresa durará e quanto mais dinheiro a empresa provavelmente aumentará, então você sabe se e quando sua propriedade Pode ser diluído. Cada vez que uma empresa emite novas ações, os acionistas atuais se diluem, o que significa que a porcentagem da empresa que eles possuem diminui. Ao longo de muitos anos, com muitos novos financiamentos, uma porcentagem de propriedade que começou grande pode ser diluída para uma pequena porcentagem de participação (mesmo que seu valor possa ter aumentado). Se a empresa que você está se juntando provavelmente precisará aumentar muito mais dinheiro nos próximos anos, portanto, você deve assumir que sua participação será diluída consideravelmente ao longo do tempo. Algumas empresas também aumentam suas reservas de opções em uma base ano-a-ano, o que também dilui os acionistas existentes. Outros reservam uma piscina grande o suficiente para durar alguns anos. Os pools de opções podem ser criados antes ou depois de um investimento ser bombeado para a empresa. Fred Wilson da Union Square Ventures gosta de pedir conjuntos de opções pré-dinheiro (pré-investimento) que são grandes o suficiente para financiar as necessidades de contratação e retenção da empresa até o próximo financiamento. O investidor com o qual conversamos explicou como os pools de opções são muitas vezes criados por investidores e empreendedores em conjunto: a idéia é que, se eu quiser investir em sua empresa, nós concordamos: se fossem chegar lá, lá teriam Para contratar essas pessoas. Então, crie um orçamento de equidade. Eu acho que vou ter que distribuir provavelmente 10, 15 por cento da empresa para chegar lá. Esse é o pool de opções. 3. Em seguida, você deve descobrir quanto dinheiro criou a empresa e em que termos. Quando uma empresa gera milhões de dólares, isso parece muito legal. Mas isso não é dinheiro grátis, e muitas vezes vem com condições que podem afetar suas opções de compra de ações. Se eu sou um empregado se juntando a uma empresa, o que eu quero ouvir é que você não conseguiu arrecadar muito dinheiro e suas ações preferenciais diretas, diz o investidor. O tipo de investimento mais comum vem na forma de ações preferenciais, o que é bom para funcionários e empresários. Mas existem diferentes sabores de ações preferenciais. E o valor final de suas opções de estoque dependerá de qual tipo sua empresa emitiu. Aqui estão os tipos mais comuns de ações preferenciais. Direto preferido Em uma saída, os detentores de ações preferenciais são pagos antes que os titulares de ações comuns (funcionários) recebam um centavo. O dinheiro para os preferidos é direto para os bolsos dos capitalistas de risco. O investidor nos dá um exemplo: se eu investir 7 milhões em sua empresa, e você vende por 10 milhões, os primeiros 7 milhões a sair são preferidos e o restante vai para ações ordinárias. Se a colocação em operação for vendida para qualquer coisa em relação ao preço de conversão (geralmente a avaliação pós-moeda da rodada), significa que um acionista preferencial e direto obterá qualquer porcentagem da empresa. Participação preferencial Preferencial preferencial vem com um conjunto de termos que aumentam a quantidade de dinheiro que os detentores preferenciais obterão por cada ação em um evento de liquidação. A participação preferencial preferencial coloca um dividendo sobre o estoque preferencial, que supera as ações ordinárias quando uma inicialização sai. Os investidores com participantes preferenciais recebem seu dinheiro de volta durante um evento de liquidação (como os detentores de ações preferenciais), além de um dividendo predeterminado. O estoque preferencial participativo geralmente é oferecido quando um investidor não acredita que a empresa valha tanto quanto os fundadores acreditam que é assim que eles concordam em investir para desafiar a empresa a crescer o suficiente para justificar e eclipsar as condições dos preferentes participantes - Detentores de ações. A linha inferior com a participação preferida é que, uma vez que os detentores preferenciais foram pagos, haverá menos do preço de compra para os acionistas comuns (ou seja, você). Preferência de liquidação múltipla Este é outro tipo de termo que pode ajudar os detentores preferenciais e os detentores de ações comuns. Ao contrário das ações preferenciais diretas, que pagam o mesmo preço por ação que as ações ordinárias em uma transação acima do preço em que a preferência foi emitida, uma preferência de liquidação múltipla garante que os detentores preferenciais receberão um retorno sobre seu investimento. Para usar o exemplo inicial, em vez de um investidor de 7 milhões investido voltando para eles no caso de uma venda, uma preferência de liquidação de 3X promete aos detentores preferenciais obter os primeiros 21 milhões de uma venda. Se a empresa vendesse por 25 milhões, ou seja, os detentores preferenciais receberiam 21 milhões, e os acionistas comuns teriam que dividir 4 milhões. Uma preferência de liquidação múltipla não é muito comum, a menos que uma startup tenha lutado e os investidores exigem um maior prêmio pelo risco que eles estão tomando. Nosso investidor estima que 70 de todas as startups com ações garantidas têm ações preferenciais diretas, enquanto cerca de 30 possuem alguma estrutura no estoque preferencial. Hedge funds, esta pessoa diz, muitas vezes gosta de oferecer grandes avaliações para ações preferenciais participantes. A menos que eles estejam excepcionalmente confiantes em seus negócios, os empresários devem ter cuidado com as promessas, como, eu quero apenas participar preferencialmente e desaparecerá na liquidação de 3x, mas vou investir em uma avaliação de bilhões de dólares. Nesse cenário, os investidores, obviamente, acreditam que a empresa não alcançará essa avaliação, caso em que eles recebem 3X seu dinheiro de volta e podem acabar com os detentores de ações ordinárias. 4. Quanto, se houver, a dívida aumentou a empresa. A dívida pode assumir a forma de dívida de risco ou uma nota conversível. É importante para os funcionários saber quanto de dívidas há na empresa, porque isso precisará ser pago aos investidores antes que um empregado veja um centavo de uma saída. Tanto a dívida como uma nota convertível são comuns em empresas que estão indo extremamente bem ou estão extremamente preocupadas. Ambos permitem que os empresários adiem o preço de sua empresa até que suas empresas tenham maiores avaliações. Aqui estão as ocorrências e definições comuns: Dívida Este é um empréstimo de investidores e a empresa tem de devolvê-lo. Às vezes, as empresas levantam uma pequena quantidade de dívida de empreendimento, que pode ser usada para muitos propósitos, mas o objetivo mais comum é estender sua pista para que eles possam obter uma avaliação mais alta na próxima rodada, diz o investidor. Nota convertível Esta é uma dívida que é projetada para converter em patrimônio em uma data posterior e maior preço da ação. Se uma colocação inicial aumentou a dívida e uma nota conversível, pode haver uma discussão entre os investidores e os fundadores para determinar quais as quais são pagas primeiro no caso de uma saída. 5. Se a empresa levantou um monte de dívidas, você deve perguntar como funcionam os termos de pagamento em caso de venda. Se você estiver em uma empresa que tenha arrecadado muito dinheiro, e você sabe que os termos são algo diferente de ações preferenciais diretas, você deve fazer essa pergunta. Você deve perguntar exatamente qual o preço de venda (ou avaliação) que suas opções de ações começam a ser no dinheiro, tendo em mente que a dívida, as notas conversíveis e a estrutura sobre as ações preferenciais afetarão esse preço. AGORA RELÓGIO: Apple sneaked em um novo recurso irritante em sua última atualização iOS do iPhone, mas também há uma vantagem Se você deseja obter rico em uma inicialização, você deve fazer essas perguntas antes de aceitar o JobArticles gt Investing gt Noções básicas de opções de ações do empregado e como Exercício básico sobre as opções de ações dos empregados e como exercitá-los. Uma opção de compra de ações de funcionários (ESO) é uma opção de compra concedida em particular, dada aos funcionários corporativos como incentivo para melhorar o valor de mercado de uma empresa que não pode ser negociada no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários um direito (sem obrigação) de comprar um valor predefinido de ações da empresa no preço atual, ou greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, geralmente é de dez anos. Se o preço da ação da empresa crescer dentro do período de exercício, o funcionário pode exercer o ESO ao comprar as ações com desconto e vendê-las ao preço de mercado mais alto. No entanto, o mesmo não pode ser feito se o estoque cair abaixo do preço de exercício - portanto, os ESOs são usados ​​por empresas em vez de salários altos como incentivo para que o empregado individual aumente o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - opções não-estatutárias, recarga e incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de aquisição de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício e o preço atual, multiplicado pelas ações vendidas. Os ESOs não estatutários não podem ser qualificados para taxas de imposto sobre ganhos de capital e são tributados na taxa de imposto de renda total, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESO não estatutários se torne exercível dentro de um período de aquisição de um a três anos, alguns são bloqueados com um regime de aquisição de vencimento graduado conhecido como aquisição progressiva. Isso significa que o empregado poderá exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e poder exercer 20 depois de mais dois anos, e assim por diante. Um ESO de recarga começa como um ESO não estatutário, mas no exercício inicial do ESO, no qual o funcionário ganha lucro, o empregado é premiado com um recarregamento do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual se tornando O novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de estoque de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar impostos. O funcionário deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar o estoque, mas não o comercialize pelo menos um ano após a compra. Isso difere substancialmente do exercício de compra e venda simultâneo de ESOs não estatutários e impõe um risco maior devido à incerteza do período de retenção de estoque de um ano, uma vez que o estoque pode diminuir no valor. No entanto, os ISOs são tributados substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. Os ISOs geralmente são premiados com uma maior administração. Considerações antes de exercitar opções Geralmente, os funcionários se sentarão em suas opções conservadas em estoque o maior tempo possível antes de exercer opções, a menos que tenham opções de recarregamento, para maximizar seu valor. No entanto, no rescaldo da bolha com ponto-com e o acidente técnico subseqüente de 2001, é sábio que os funcionários permaneçam bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes reage seus ESOs em uma variação do ESO de recarga. Por exemplo, se os ESOs de uma empresa tiveram originalmente um preço de exercício de 20 e as ações caíram para 10, a empresa tem o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do término do exercício, emitir novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Esta prática é projetada para manter a moral corporativa, mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um funcionário pode pagar em dinheiro, trocar com ações de empregador anteriormente detidas, ou simultaneamente emprestar dinheiro de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação.