O que acontece quando as opções de ações da empresa expiram

FAQs ndash Opções de estoque Q. As opções de compra de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de validade varia de plano para plano. Acompanhe suas opções de períodos de exercício e datas de validade muito de perto porque, uma vez que suas opções expiram, elas são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para funcionários encerrados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos da vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como o compromisso se afeta quando eu posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem que exercer suas opções. Um período de aquisição é o tempo durante o período de concessão da opção que você precisa esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: se o prazo de sua concessão de opção for de 10 anos e seu período de aquisição é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da outorga de opção. Isto significa essencialmente que você tenha um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções se exercitar de cada vez e quando exercê-las. P. É uma opção de compra de ações a mesma coisa que uma parcela do estoque de issuerrsquos A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. P. Posso usar uma opção mais de uma vez A. Não. Uma vez que uma opção de estoque foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos nas opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Geralmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Veja as regras do seu esquema do empregador para obter detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e os impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para opções de estoque de incentivo (ISO) . O Valor de Mercado Justo é definido pelo plano da sua empresa. P. O que são as datas de blackout e quando são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de estoque. As datas de blackout muitas vezes coincidem com o final de ano fiscal da empresa, horários de dividendos e final de ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de caducidade do planrsquos (se houver), consulte as regras do plano da empresa. P. Eu acabei de executar um exercício e vender minhas opções de compra de ações, quando o comércio liquida A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para obter o produto da minha venda de opções de ações A. Seu exercício de opção de compra de ações será liquidado em três dias úteis. O produto (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) será depositado automaticamente na sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense em sua Conta Fidelity como uma conta de corretagem em tudo que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação online e uma ampla gama de investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Conta Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que possam ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de estoque é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar o exercício de suas opções de compra de ações, não se esqueça de consultar um consultor de impostos. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercícios e vendas (um dicionario de exercícios sem liquidez). Por que os resultados desta transação são refletidos tanto no meu W-2 quanto no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercícios e vendas simples e sem costura para você, por isso parece que você é uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de compra de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de sua concessão e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma receita de remuneração ordinária. Está incluído no Formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no mercado do dia anterior. A segunda transação ndash a venda das ações adquiridas é tratada como uma transação separada. Essa transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa o produto bruto das vendas, não um montante da receita líquida, você não será obrigado a pagar o imposto duas vezes por esse valor. A sua base fiscal das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor que você pagou pelas ações (o preço do subsídio) mais o valor tratado como renda ordinária (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de imposto normalmente será igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas um ganho ou perda mínima, se houver, no passo de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam os resultados das vendas reportados no Cronograma D, o que resultaria em um curto - perda de capital de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificadas inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve notar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento tributário das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio assessor de impostos sobre as conseqüências fiscais de seus exercicios de opção de compra de ações. P. O que é uma disposição de desqualificação A. Uma disposição de desqualificação ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, que tem implicações tributárias. As disposições de desqualificação aplicam-se às opções de ações de incentivo e aos planos de compra de ações qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu assessor de impostos. P. Como faço para pagar os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento em que você vende, menos o preço da subvenção), menos as comissões de corretagem e as taxas aplicáveis ​​de um A transação de exercício e venda é deduzida do produto da venda de estoque. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercing Stock Options para obter mais informações. Você pode entrar em contato com seu assessor de impostos para informações específicas da situação. P. Como faço para vender compartilhamentos na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Faça o login na sua conta e selecione o seguinte: Conta de contas Ficha de comércio Guia de seleção de portfólio Selecione a opção Escolher estoque de comércio Q. Como eu vejo Os diferentes lotes de compartilhamento na minha Conta Fidelity A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. A partir desta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem lotes de compartilhamento múltiplo. Share lotes destacados em azul indicam partes que, se vendidas, podem criar implicações tributárias e estão sujeitas a disposições desqualificadas. P. Como posso determinar qual é a incidência do imposto se eu vendesse minhas ações A. Em Seleção de Ação - base de locação, Fidelity exibe em azul a perda de ganhos para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, ganho a partir do qual pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de compartilhamento específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela, selecione o número da conta que deseja vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço, e clique em Negociação de ações específicas. Insira os lotes específicos que deseja vender e a prioridade que serão vendidos. Selecione Continuar, Verifique sua ordem e selecione Colocar pedido. Se você mantiver lotes que possam dar origem a um arranjo de disposição de ldquodisqualifying (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. NQSOs: Noções básicas Como evitar os erros de opção de compra mais comuns (Parte 1) Suas opções de estoque são valiosas , Então você pode estar nervoso em evitar os erros cometidos por muitas pessoas durante os últimos booms e bustos do mercado. Esta série de artigos aponta percalços comuns com opções de ações que podem custar-lhe dinheiro. Principais eventos a serem observados. Muitos funcionários desperdiçam o potencial de suas opções de ações porque não têm previsão com eles e não formam um plano financeiro em torno de seus subsídios. Em vez disso, eles apenas reagem a circunstâncias imprevistas e tem que se esforçar para salvar seus prêmios de opções no último momento. A maioria dos erros comuns com opções de estoque decorrem dos seguintes tipos de situações. Mudança de controle: a empresa anuncia uma fusão com um concorrente. Término: você decide sair do seu trabalho. Vencimento: suas opções estão prestes a expirar. Concentração: mais de 10 de seu patrimônio líquido estão em opções de ações de empregados. Incapacidade: um acidente de acampamento de águas brancas coloca você em um molde de corpo. Divisão de ativos conjugais: Você e seu cônjuge decidiram se divorciar. Morte: você vai para a grande companhia no céu. Tempo de mercado: você tenta adivinhar se o preço das ações será alto ou baixo quando você exercer suas opções e vender o estoque. Impostos: você não entende as conseqüências fiscais de seu pagamento de capital próprio. Com educação e planejamento adequados, você pode melhorar suas chances de prevenir as perdas financeiras que de outra forma podem ocorrer quando você deve reagir a circunstâncias imprevistas. Estude o documento do seu plano e compartilhe com seus conselheiros O documento do seu plano governa as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Idealmente, você entenderá como o documento do plano de opções de estoque da sua empresa aborda cada um desses cenários e você planejará uma estratégia para abordar cada possibilidade. O documento do plano, juntamente com o seu acordo de subvenção. Irá reger as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Solicite uma cópia do plano, lê-lo e compartilhe-o com sua equipe de consultoria e um membro da família confiável. Mudança de controle Aceite o fato de que praticamente qualquer empresa pode ser comprada ou pode unir forças com o concorrente mais próximo em uma fusão ou aquisição (MA). Planeje como se fosse inevitável O documento do plano de sua empresa deve especificar o que acontecerá com suas opções de ações em uma fusão, aquisição ou venda de ativos. O documento do plano pode permitir a aceleração da aquisição de uma mudança de controle: isso pode dar-lhe a oportunidade de exercer 100 de suas opções imediatamente em vez de ter que aguardar o período de tempo que sua convenção de concessão especifica. O acervo acelerado é atraente porque permite que você perceba o benefício da sua compensação de ações anteriormente, mas tem algumas conseqüências tributárias significativas porque você não pode esticar a tributação em vários anos. Esta oportunidade é limitada: você pode ter menos de 30 dias para exercer suas opções antes de expirar. Em uma situação de MA, você deve fazer outras decisões de investimento e gerenciamento de caixa que dependem da estrutura do negócio: as ações que você compra na sua empresa atual convertem-se em ações da nova empresa fundida (veja uma FAQ relacionada). O potencial de apreciação nesse novo estoque vale a pena ser de ganhos de capital de longo prazo, ou você está melhor com o exercício e venda simultaneamente. Você receberá opções de compra de ações no comprador em troca de suas opções atuais e como parte de seu pacote de compensação com o Nova empresa (Veja uma FAQ relacionada.) Esta fusão pode resultar na perda do seu trabalho. Em caso afirmativo, o que acontece com suas opções de ações. Você precisará de dinheiro desse exercício para se apoiar até encontrar outro emprego. A empresa reterá dinheiro suficiente Seu exercício para atender sua obrigação tributária, ou você precisa reservar dinheiro para esse propósito. Em algumas situações, o documento do plano da sua empresa pode indicar que não há aceleração de aquisição e você enfrenta p Decisões relacionadas com as suas opções adquiridas. Para obter mais informações sobre opções de compra de ações em fusões e aquisições, consulte a seção MA neste site. Se o seu relacionamento com a sua empresa termina por qualquer motivo que não seja aposentadoria, invalidez ou morte, o documento do seu plano especificará o tratamento das suas opções de compra de ações. Certifique-se de entender sua terminologia. Se não o fizer, podem ocorrer erros caros. Exemplo: Sua data de rescisão oficial foi em 19 de setembro, mas você recebeu um pacote de indenização até 31 de dezembro. O documento do plano permite que você exerça suas opções de ações adquiridas por 90 dias após a rescisão (ou seja, até 19 de dezembro). Não confunda o comprimento do seu pacote de indemnização com a sua janela de exercício pós-término. A janela padrão para exercitar após o término é de 90 dias (ou três meses), mas leia cuidadosamente o plano da sua empresa para obter exceções. Para mais informações, consulte a seção Eventos de trabalho: rescisão. Ao conceder opções de compra de ações, seu empregador, de fato, deu-lhe um uso ou perdeu seu cupom de compensação. Você ganhou o direito de comprar um determinado número de ações da empresa, a um determinado preço, dentro de um período específico. Existe uma tendência, particularmente com NQSOs. Para atrasar qualquer atividade de exercício até o último momento. Essa abordagem não está necessariamente alinhada com seus objetivos financeiros e com o desempenho das ações da sua empresa. Revise os objetivos de cronograma e preço associados à sua compensação de capital, pelo menos duas vezes por ano. Exercitar uma combinação de subsídios in-the-money simultaneamente, em um esforço para minimizar impostos e maximizar o que você coloca no seu bolso, não é incomum. As condições de mercado, os preços de exercício, o número de opções adquiridas e os seus objetivos financeiros globais devem ter mais influência no momento da sua estratégia de exercícios do que o fato de que uma determinada concessão esteja programada para expirar no futuro próximo. Para obter detalhes, veja os artigos e FAQs em Planejamento Financeiro: Estratégias. As emoções podem superar o bom senso. Isso leva a alguns dos erros mais onerosos. Para muitos funcionários, as opções de ações possuem problemas emocionais, não financeiros: você é fiel a sua empresa e deseja acreditar em um futuro brilhante e para o preço das ações. As emoções podem ultrapassar o bom senso desapaixonado em detrimento dos objetivos financeiros da família. Isso leva a alguns dos erros mais onerosos. A sabedoria convencional aconselha que o excesso do seu portfólio seja investido em uma única ação da empresa. Mas não é incomum encontrar empregados com 60 a 90 de seu patrimônio líquido nas ações da empresa por meio de uma variedade de programas: opções de ações e ações restritas, planos de compra de ações dos empregados e ações da empresa compradas ou administradas como correspondência aos diferimentos salariais através do 401 (k) plano. Os assessores financeiros tipicamente alertam os clientes contra ter mais de 10 a 15 de seus ativos de investimento em uma única empresa ou em um setor específico da economia. Leia mais sobre como se diversificar e por que, em Planejamento Financeiro: Diversificação. Enrons e Lehmans acontecem: seja preparado quando a Enron arquivou em bancarrota, seus funcionários perderam mais de 1 bilhão em poupança de aposentadoria como resultado direto de investir em suas ações. Muitos tiveram 50 ou mais de suas economias de aposentadoria em ações da empresa. A implosão de Enron não foi um acidente freak. Durante a década subsequente, ao longo de duas grandes desacelerações do mercado, os funcionários de outras empresas respeitadas, como o Lehman Brothers, experimentaram declínios devastadores similares em seu patrimônio líquido devido à rápida queda dos preços das ações. Falhas de mercado e descolagens corporativas não são exceções. Eles são uma parte inelutável do ciclo econômico e devem ser considerados como realidades intermitentes dos mercados de capitais. O que você está fazendo para se preparar Pergunte às perguntas difíceis As opções de ações rapidamente concentram o patrimônio líquido. Os titulares das opções devem prestar atenção aos riscos que aumentam com cada subsídio adicional. Como você sabe se a sua riqueza está muito concentrada nas ações da sua empresa Responda algumas perguntas simples desenvolvidas pelo Dr. Donald Moine, um psicólogo industrial especializado em compensação: quanto vale a sua casa Vale quanto vale o valor do seu valor Qual é o seu Opções de opções, mais todas as ações da empresa que você já possui (em um plano 401 (k), através de ESPPs, em uma conta de investimento externo, etc.) Se a resposta à questão 3 for superior a 1 ou mais de 1 2, sua riqueza Está fortemente concentrado, e você está em risco de sofrer um forte revés financeiro se o preço das ações da sua empresa cair. A próxima pergunta que o Dr. Moine pergunta é: Você gostaria de seguro gratuito para proteger o valor de suas opções de ações e do estoque da sua empresa. Quem já não estava segurando sua casa e carros porque o custo de substituí-los poderia ser devastador. Por que você não estaria interessado em estratégias de gerenciamento de risco gratuitas (ou quase gratuitas) para proteger outro contribuinte importante para o seu patrimônio líquido. Para os titulares de opções de alto valor líquido, esses tipos de estratégias de hedge existem (por exemplo, colar de zero-premium, pré-pago para a frente? ), Conforme explicado na seção Planejamento Financeiro: Alto Valor Líquido. Muitas táticas de diversificação e liquidez existem. Procure ajuda de assessores qualificados no gerenciamento de sua posição concentrada. Deixe alguém que não esteja emocionalmente ligado ao preço das ações da sua empresa avaliar os méritos da sua remuneração de capital de acordo com critérios de investimento, conseqüências fiscais, sua tolerância ao risco conforme estabelecido para sua declaração de política de investimento pessoal e o papel que o estoque de sua empresa deve desempenhar em sua Estratégia global de construção da riqueza. A Parte 2 abordará o impacto que os principais eventos da vida, o timing do mercado e os impostos podem ter sobre os ganhos das opções. Beth V. Walker. CRPC, RFC, foi um Treinador de Riqueza com Private Advisory GroupSagemark Consulting em Las Vegas, Nevada, no momento da redação. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: Data de validade (Derivativos) O que é uma Data de Vencimento (Derivativos) Uma data de vencimento em derivativos é o último dia em que um contrato de opções ou futuros é válido. Quando os investidores compram opções, os contratos dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender os ativos a um preço predeterminado, chamado de preço de exercício. Dentro de um período de tempo determinado, que é em ou antes da data de validade. Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, e o investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo. BREAKING DOWN Data de expiração (Derivativos) A data de validade das opções de ações listadas nos Estados Unidos é normalmente a terceira sexta-feira do mês do contrato. Qual é o mês em que o contrato expira. No entanto, quando essa sexta-feira cai em um feriado, a data de validade é na quinta-feira imediatamente antes da terceira sexta-feira. Uma vez que um contrato de opções ou futuros expira sua data de vencimento, o contrato é inválido. O último dia para opções de comércio equitativo é a sexta-feira antes do vencimento. Algumas opções têm uma disposição de exercício automático. Essas opções são exercidas automaticamente se estiverem dentro do dinheiro no momento do caducidade. A Options Clearing Corporation (OCC) exerce automaticamente uma opção de chamada ou venda que é pelo menos um centavo no dinheiro. Valor de expiração e opção Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver que expirar, mais tempo ele deve alcançar seu preço de exercício, o preço pelo qual a opção se torna valiosa. Na verdade, a decadência do tempo é representada pela palavra theta na teoria de preços das opções. Theta é uma das quatro palavras gregas usadas para fazer referência aos drivers de valor em derivativos. Os outros três gregos são delta, gamma e vega. Todas as outras coisas iguais, quanto mais tempo uma opção tiver expirado, mais valioso é. Existem dois tipos de produtos derivados, chamadas e colocações. As chamadas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um determinado preço de exercício na data de validade. Colocar dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação se atingir determinado preço de exercício até o prazo de validade. É por isso que a data de validade é tão importante para os comerciantes de opções. O conceito de tempo é o coração do que dá às opções o seu valor. Após a expiração ou a chamada expirar, não existe. Em outras palavras, uma vez que o derivado expira, o investidor não retém quaisquer direitos que acompanham a posse da chamada ou a colocação.