Opção negociação posição dimensionamento no Brasil

Swing Trading BREAKING DOWN Swing Trading O comerciante deve agir rapidamente para encontrar situações em que uma ação tem o extraordinário potencial para se mover em um período de tempo tão curto. Portanto, o comércio de swing é usado principalmente por comerciantes em casa e dia. As grandes instituições trocam em tamanhos muito grandes para entrar e sair dos estoques rapidamente. O comerciante individual é capaz de explorar tais movimentos de ações de curto prazo sem ter que competir com os principais comerciantes. Swing negociação envolve a realização de uma posição longa ou curta pelo menos durante a noite e ou até várias semanas. O objetivo é captar um movimento de preço maior do que é possível em uma base intra-dia. Swing trading assume uma faixa de preço maior e movimento de preço e, portanto, exige dimensionamento de posição cuidadosa para minimizar o risco de queda. Swing trading pode envolver uma mistura de análise fundamental e técnica. Swing trades normalmente dependem de gráficos de tempo maior, incluindo os gráficos de 15 minutos, 60 minutos, diários e semanais. Swing trades tendem a exigir mais tempo de espera para gerar o movimento antecipado preço. Negociação de dia versus Swing Trading A distinção entre swing trading e day trading é o tempo de posição de espera. Swing negociação envolve, pelo menos, um pernoite, enquanto dia negociação fecha posições antes do fechamento do mercado. As posições comerciais diárias são segmentadas apenas para um único dia. Swing trading envolve a realização de vários dias a semanas. Segurando durante a noite, o comerciante do balanço incorre na imprevisibilidade do risco overnight, resultando em lacunas para cima ou para baixo contra a posição. Ao assumir o risco overnight, os negócios swing são geralmente feitos com um tamanho menor posição em comparação com day trading, que utiliza tamanhos de posição maior geralmente envolvendo alavancagem através da margem de negociação diária. Swing trading pode utilizar a margem overnight de 50 se a conta atende a regra de negociação de dia padrão (PDT) de manter pelo menos 25.000 em conta patrimônio. Swing negociação na margem pode ser extra arriscado no caso de uma chamada de margem aciona. Um comerciante do balanço tende a procurar testes padrões do gráfico do multi-dia. Alguns dos padrões mais comuns envolvem os cruzamentos médios móveis. Padrões de copos e manípulos, padrões de cabeça e ombros. Bandeiras e triângulos. Castiçais chave reversão. Tais como martelos para fundos de inversão e estrelas cadentes para tops de preço de reversão, são comumente utilizados, além de outros indicadores para elaborar um plano de jogo sólido de negociação. Parar-perdas tendem a também ser mais amplo quando swing negociação para coincidir com o lucro proporcional target. Options Expiration Explained Eles têm um limite de tempo. Isso é completamente diferente do que o comércio de ações. Então, se você está indo para o comércio de opções, você vai ter que dominar os prós e contras de expiração de opções. Por que a expiração de opções (OpEx) é tão importante Se você vem de um fundo de negociação direcional (significado longo ou curto), então você provavelmente apenas se concentrar em onde um estoque ou mercado está indo. Mas isso é apenas uma parte da equação comercial opção. Seu conhecido como delta. Os riscos reais no mercado de opções vêm de duas coisas: Theta - a mudança de um preço de opção ao longo do tempo Gamma - a sua sensibilidade ao movimento de preços A incapacidade de compreender esses riscos significa que você vai colocar seu portfólio em perigo. Especialmente como opções expiração abordagens. Se você está no escuro sobre a verdadeira mecânica de opções de expiração, certifique-se de ler isso antes de negociar outra opção. Como funciona a expiração de opções Quando se trata de baixo, o mercado financeiro é tudo sobre contratos. Se você comprar um estoque, é basicamente um contrato que lhe dá parte de propriedade de uma empresa em troca de um preço. Mas as opções não são sobre propriedade. É sobre a transferência ou risco. É um contrato baseado em transações. Existem dois tipos de opções, uma chamada e uma posta. E você tem dois tipos de participantes, compradores e vendedores. Isso nos deixa com quatro resultados: Se você é um comprador de opção, você pode usar esse contrato a qualquer momento. Isso é conhecido como exercício do contrato. Se você é um vendedor de opção, você tem a obrigação de negociar ações. Isso é conhecido como atribuição. No terceiro sábado do mês, se você tem quaisquer opções que estão no dinheiro. Você será atribuído. Esse processo é conhecido como liquidação. A transação nessas opções é tratada entre você, seu corretor e a Clearing Corporation de Opções. Você nunca vai lidar diretamente com o comerciante do outro lado da opção. Se você é opções longas que estão no dinheiro, você começará automaticamente o processo de liquidação. Se você não quer que isso aconteça, você terá que ligar para o corretor. Por que não fora das opções de dinheiro são atribuídos Cada opção tem um preço que o comprador pode comprar ou vender o estoque - isso é conhecido como o preço de exercício. Se é mais barato para obter o estoque no mercado, então por que você usaria a opção Se o estoque está negociando em 79, o que faz mais sentido. Comprando o estoque no mercado em 79 Ou usando a opção de comprar o estoque em 80 O primeiro, é claro. Assim em expiração, estes fora das opções de dinheiro vai expirar sem valor. Quais são as datas de expiração das opções Tecnicamente, a expiração ocorre no sábado. Isso é quando o assentamento realmente ocorre. Mas desde que os mercados não negociam realmente em sábado, nós tratamos sexta-feira como a data de validade eficaz. Para contratos de opção mensal, a expiração é a terceira sexta-feira de cada mês. Com a introdução de opções semanais no mix, agora temos opções que expiram a cada sexta-feira. O CBOE tem um calendário acessível que você pode baixar e imprimir para sua mesa. Há Exceções Há um punhado de datas de expiração patetas em placas de opções específicas. Para as opções SPX mensais, eles param de operar na quinta-feira eo valor de liquidação é baseado em uma impressão de abertura na sexta-feira de manhã. Estes contratos são liquidados em dinheiro significa que não há atribuição verdadeira, mas em vez disso, você olha para o valor intrínseco das opções e convertê-lo em dinheiro. Heres onde pode ficar estranho. As opções semanais SPX são liquidadas na sexta-feira no fechamento. Então, se você está negociando em torno de OpEx com o SPX você precisa verificar se é um contrato semanal ou mensal. Como as opções são negociadas ao expirar Quando olhamos para o preço das opções, geralmente seguimos um modelo tradicional. Podemos olhar para as coisas que afetam as opções de preços, conhecido como os gregos. Mas quando o mercado chega à expiração de opções, coisas estranhas podem acontecer. É muito semelhante comparando a física de partículas tradicional com o que acontece no nível quântico. Há um conceito que eu chamo de impulso gama. Se você olhar para uma opção de compra em expiração, ele tem esse perfil de risco: Sim. É uma opção de chamada. Sabemos que se a opção está fora do dinheiro, ele não terá exposição direcional (0 delta), e se a opção está no dinheiro ele vai se comportar como ações (100 delta). Observe dois valores diferentes para delta A gama de uma opção é a mudança do delta em relação ao preço. Portanto, existe essa descontinuidade no preço de exercício - ea gama da opção pode ser representada por uma função dirac. Isto é o que eu chamo de um impulso gama. Não se pegar no lado errado. Se você tem uma opção que muda de OTM para ITM muito rapidamente, seus riscos mudam drasticamente. E se eu não tiver dinheiro suficiente para cobrir a atribuição Isto é onde fica interessante. E é por isso que você precisa ser mais vigilante em expiração. Se você tiver uma opção curta que vai no dinheiro em expiração, você deve cumprir essa transação. Se você não tem capital suficiente, você receberá uma chamada de margem na segunda-feira. Você também tem risco gap. Isso aconteceu comigo em 2007. Eu tinha um condor de ferro bastante decente em BIDU. Isso estava de volta antes de sua divisão 10: 1. Eu encontrei no sábado que as opções curtas tinham expirado no dinheiro, e que eu agora tinha uma posição longa considerável em BIDU. Eu tive sorte o suficiente para ver BIDU gap até a segunda-feira seguinte e eu saí para um ganho. Mas. nunca mais. Certifique-se de seus livros são limpos de todas as opções de dinheiro, se você não quiser ser atribuído. E se eu curto uma chamada sem estoque Se você tiver uma chamada vendida, você receberá uma posição curta, se você não possui o estoque já. Isso é conhecido como uma chamada nua ao invés de uma chamada coberta. Margem para manter este curto é determinada pelo seu corretor, e para eliminar o curto você terá que comprar para fechar em que ações. O que sobre opções fixando Você pode obter atribuído cedo Existem dois tipos de opções: americano e europeu. Com opções de estilo europeu, você não pode ser designado cedo. Com estilo americano, você pode ser atribuído sempre que o comprador de opção se sente como ele. E se eu não quiser receber atribuído Então você está entrando em opções de expiração com opções curtas que estão no dinheiro. E você não quer ser curto o estoque ou possuir o estoque. Solução 1: Nunca desça a opção de expiração com as opções de dinheiro. Seja proativo com seus comércios. Solução 2: Fechar completamente a opção de dinheiro completamente. Isso pode ser difícil na expiração de opções como a liquidez vai secar e você será forçado a ter um pior preço. Solução 3: Roll sua opção fora no tempo ou preço. Esses tipos de rolos, como detalhado no meu curso de negociação de opções, irá mover sua posição em um contrato diferente que tem mais valor de tempo, ou está fora do dinheiro. Estes são conhecidos como rolos de calendário, rolos verticais e rolos diagonais. Uma boa regra é se sua opção não tem valor extrínseco (tempo premium), então você precisa ajustar sua posição. Como fazer o comércio do dinheiro ao redor da expiração Por causa desse impulso gamma que nós falamos aproximadamente mais cedo, os riscos e as recompensas são muito, muito mais elevados comparados às tarding das opções normais. Há dois grupos de negócios OpEx a considerar: estratégias de compra de opções e estratégias de venda de opção. As estratégias de compra de opções tentam ganhar dinheiro se o estoque subjacente vê um movimento mais rápido do que as opções estão precificando. O lucro tecnicamente vem do delta (exposição direcional), mas uma vez que é um comércio de gama longa, sua exposição direcional pode mudar rapidamente Levando a lucros maciços a curto prazo. O principal risco aqui é a decadência do tempo. As estratégias de venda de opções tentam ganhar dinheiro se o estoque não se move em torno de que muito. Uma vez que você está vendendo opções que você deseja comprá-los de volta a um preço mais baixo. E uma vez que o prêmio de opção decai muito rápido em OpEx, a maioria de seus lucros vêm de ganhos theta. Seu principal risco é se a ação se move contra você e sua exposição direcional explode. Opções Expiração Estratégia de Negociação Exemplos Nós negociamos em torno de OpEx no IWO Premium. Aqui estão algumas das estratégias que usamos: Weekly Straddle Buys Este é um jogo de volatilidade pura. Se pensarmos que o mercado de opções é barato o suficiente eo estoque está pronto para mover, vamos comprar semanal straddles. Como exemplo, um alerta comercial foi enviado para comprar o AAPL 517.50 straddle para 5.25. Se AAPL viu mais de 5 pontos de movimento em qualquer direção, wed estar em breakeven. Qualquer coisa mais seria lucro. No dia seguinte, a AAPL moveu-se mais de 9 pontos, levando a um lucro de mais de 400 por straddle: Este comércio é arriscado, porque tem a oportunidade de ir para a perda total em menos de 5 dias. O dimensionamento de posições e a gestão agressiva de riscos são fundamentais. Spread Sale Fades Quando uma ação individual vai parabólica ou vende duro, vamos olhar para desbotar o comércio, quer comprar em dinheiro-puts ou vendendo spreads OTM. Com o mercado vendendo duro em dezembro e o VIX aumentando, o prêmio nos semanários SPX era alto o suficiente para vendê-los. Assim, um alerta comercial foi enviado para vender o SPX 17501745 colocado spread para 0,90: Uma vez que o risco saiu do mercado, fomos capazes de capturar o crédito total sobre o comércio. Bilhetes Lotto São negócios de alto risco e alta recompensa que especulam estritamente sobre a direção de um estoque. Geralmente, um estoque irá desenvolver uma configuração técnica de curto prazo que procura resolver-se ao longo do curso de horas em vez de dias. Por causa desse curto período de tempo, foram confortáveis ​​com a compra de chamadas semanais ou coloca. Estes comércios são feitos na sala de bate-papo apenas, como eles são de movimento rápido e muito arriscado. Estes são apenas alguns dos negócios que levamos dentro do IWO Premium Framework. Se você acha que é um direito adequado para você, venha verificar o nosso serviço de negociação. Os comentários sobre esta entrada estão fechados. Convidado 4 anos há Ive ouvido que as opções semanais cant ser atribuído. Isso é verdade Brent 4 anos atrás Isso completamente falso. As opções semanais podem ser exercidas e atribuídas como qualquer outra opção. Toda a razão sua chamada uma opção é porque alguém tem a opção de exercê-la (e, portanto, atribuir um vendedor). Stockpick 4 anos atrás O que acontece quando um grande pedaço de opção de chamada expirar. Exemplo, agora SCTY está negociando perto de 60. 3000 opção de chamada estão expirando em poucos dias com X60. Estou certo de que isso não é coincidência. Você poderia explicar o que está acontecendo E o que vai acontecer após o vencimento. São aquelas opções que prendem o estoque para baixo ou são as ações que vão mergulhar em 1 semana. Posição que dimensiona A seguinte entrevista é uma você quererá imprimir para fora e ler repetidas vezes até que se torne a segunda natureza. É uma das idéias mais importantes que qualquer investidor pode aprender. Seu um elemento essencial de sucesso para todos, desde o novato conservador investir para a aposentadoria profissional comerciante de curto prazo. Ignorando esta idéia é responsável por mais perdas do que qualquer outro erro de investimento. Para explicar essa idéia, damos as boas-vindas a Brian Hunt. Brian é um bem sucedido investidor privado e comerciante, eo ex-Editor em Chefe da Stansberry Research, uma das maiores empresas financeiras independentes do país. Se você está olhando para levar o seu investimento ou negociação para o próximo nível, você deve dominar essa idéia. Stansberry Research: Brian, uma das coisas mais importantes que qualquer novo investidor pode aprender é dimensionar a posição correta. Você pode definir a idéia para nós Brian Hunt: Claro. Dimensionamento de posição é uma parte incrivelmente importante de seu investimento ou estratégia de negociação. Se você não sabe o básico deste conceito, seu improvável youll nunca ter sucesso no mercado. Felizmente, é um conceito fácil de entender. Posição de dimensionamento é a parte do seu investimento ou estratégia de negociação que lhe diz quanto dinheiro para colocar em um determinado comércio. Por exemplo, suponha que um investidor tenha uma conta de 100.000. Se este investidor compra 1.000 dólares de ações da empresa ABC, seu tamanho de posição seria 1 de seu capital total. Se o investidor comprou 3000 de ações, o tamanho de sua posição é de 3 de seu capital total. Muitas pessoas pensam em tamanho de posição em termos de quantas ações eles próprios de um determinado estoque. Mas o investidor bem-sucedido pensa em termos de que porcentagem de sua conta total está em um estoque específico. Pesquisa de Stansberry: Por que o dimensionamento de posição é tão importante Hunt: O dimensionamento de posição é a primeira e provavelmente a forma mais importante como os investidores podem se proteger do que é conhecido como a perda catastrófica. A perda catastrófica é o tipo de perda que apaga um grande pedaço de sua conta de investimento. É o tipo de perda que termina carreiras. E até casamentos. A perda catastrófica ocorre tipicamente quando um comerciante ou investidor toma um tamanho de posição muito maior do que deveria. Inferno encontrar um stock, commodity, ou comércio de opção hes realmente animado sobre, começar a sonhar com todos os lucros que ele poderia fazer e, em seguida, fazer uma aposta enorme. Inferno lugar 20, 30, 40 ou mais de sua conta em que uma idéia. Balanço do inferno para as cercas e comprar 2.000 partes de um estoque em vez de um mais sensível 300 partes. Inferno compra 20 contratos de opção quando ele deve comprar três. O dano óbvio da perda catastrófica é financeiro. Talvez esse investidor que começa com 100.000 sofre uma perda catastrófica 80 e é deixado com 20.000. Leva a maioria das pessoas anos para fazer de volta esse tipo de dinheiro de seu trabalho. Mas o dano menos óbvio é pior do que perder dinheiro. É o trauma mental de que muitas pessoas nunca se recuperam. Eles podem ficar nocauteado de investir para sempre. Eles apenas manter o seu dinheiro no banco e parar de tentar. Eles se consideram falhas. Eles vêem anos de trabalho duro como representado pelo dinheiro que eles acumulavam de seu trabalho ou negócio esvaziado no banheiro. É uma pílula de vida difícil de engolir. Sua confiança fica quebrada. Tão claramente, você quer evitar a perda catastrófica em todos os custos. E sua primeira linha de defesa é dimensionar suas posições corretamente. Pesquisa Stansberry: Quais são as diretrizes para escolher um tamanho de posição Hunt: A maioria dos grandes investidores irá dizer-lhe para nunca colocar mais de 4 ou 5 de sua conta em qualquer posição. Alguns profissionais não vai colocar mais de 3 em uma posição. Um por cento, que é um risco muito menor por posição, é melhor para a maioria das pessoas. Investidores experientes podem variar o tamanho da posição dependendo do investimento em particular. Por exemplo, ao comprar um estoque de dividendo seguro e barato, um tamanho de posição de até 5 pode ser adequado. Alguns gerentes que fizeram uma tonelada de dever de casa em uma idéia e acreditam que o risco de uma queda significativa é quase inexistente vai até chegar a 10 ou 20, mas isso é mais risco do que o investidor médio deve assumir. Ao lidar com veículos mais voláteis como especular sobre recursos de recursos júnior ou opções de negociação tamanhos posição deve ser muito menor. Como um meio por cento. Ou 1. Infelizmente, a maioria dos novatos corre o risco de três, cinco ou dez vezes mais do que deveria. É uma receita para o desastre se a empresa ou mercadoria que eles próprios sofre um grande movimento imprevisto. Ou quando o mercado em geral sofre um grande movimento imprevisto. Esses movimentos grandes e imprevistos acontecem com freqüência muito maior do que a maioria das pessoas percebe. Stansberry Research: Você pode explicar como a matemática funciona com a posição de dimensionamento Hunt. Sim. Mas primeiro eu preciso explicar um conceito que anda de mãos dadas com a determinação do dimensionamento da posição correta: perda de parada de proteção. Uma perda de parada protetora é um preço predeterminado no qual você vai sair de uma posição se ele se move contra você. Seu ponto do seu tio onde você diz, Bem, Im errado sobre este, tempo para cortar minhas perdas e seguir em frente. A maioria das pessoas usa stop loss que são uma certa percentagem do seu preço de compra. Por exemplo, se um comerciante compra um estoque em 10 por ação, ele poderia considerar o uso de uma perda de 10 stop. Se a ação for contra ele, ele iria sair da posição em 9 por ação. Ou 10 inferior ao seu preço de compra. Se esse mesmo comerciante usa uma perda de stop de 25, ele iria vender a sua posição se ele recusou a 7,50 por ação, que é 25 menos de 10. Em termos gerais, um stop loss de 5 é considerado uma paragem apertada que está perto de sua compra Preço e uma perda de 50 stop é considerada uma grande paragem que está muito longe do seu preço de compra. Combinando o dimensionamento inteligente da posição com as perdas da parada assegurarão ao comerciante ou ao investor uma vida do sucesso. Para fazer isso, você precisa entender o conceito de muitas pessoas chamam R. Stansberry Research: Por favor, explique. Caçar . R é o valor que você arriscará em qualquer investimento dado. É a base de todas as suas estratégias de dimensionamento de posição. Por exemplo, vamos retornar ao exemplo do investidor com uma conta de 100.000. Bem, chame ele de Joe. Joe acredita que a empresa ABC é um grande investimento, e decide comprá-lo em 20 por ação. Mas quantas ações ele deve comprar Se ele compra demais, ele poderia sofrer uma perda catastrófica se um escândalo contábil atinge a empresa. Se ele compra muito pouco, ele não está capitalizando sua grande idéia. Heres onde posicionamento inteligente dimensionamento entra em jogo. Heres onde o investidor deve calcular o seu R. R é calculado a partir de dois outros números. Um deles é o tamanho total da conta. Neste caso, seus 100.000. O outro número é a porcentagem do risco total do youll da conta em uma determinada posição. Vamos dizer que Joe decide arriscar 1 de sua conta de 100.000 na posição. Neste caso seu R é 1.000. Se ele decidiu discontar seu risco para 2 de sua conta inteira, seu R seria 2.000. Se ele era um novato ou extremamente conservador, ele poderia ir com 0,5, ou um R de 500. Joe vai colocar uma perda protetora 25 parar em sua posição ABC. Com essas duas informações, ele agora pode trabalhar para trás e determinar quantas ações ele deve comprar. Lembrar. Joes R é 1.000, e hes usando um 25 stop loss. Para calcular o quão grande a posição será, o primeiro passo é dividir sempre 100 por sua perda de stop. No caso de Joes, 100 dividido por 25 resultados em quatro. Agora, ele executa o próximo passo em calcular o tamanho de sua posição. Ele então pega o número quatro e multiplica-o pelo seu R de 1.000. Quatro vezes 1.000 é 4.000, o que significa que Joe pode comprar 4.000 no valor de ações ABC. Ou 200 ações a 20 por ação. Se ABC recusar 25, o inferno perde 1.000 25 dos seus 4.000 e sair da posição. É isso aí. Isso é tudo que leva para a prática de dimensionamento de posição inteligente. Avisos legais: A Stansberry Research LLC (Stansberry Research) é uma empresa editora e os indicadores, estratégias, relatórios, artigos e todos os outros recursos de nossos produtos são fornecidos apenas para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretados como conselhos de investimento personalizados. Nossas recomendações e análises são baseadas em registros da SEC, eventos atuais, entrevistas, comunicados de imprensa corporativos e o que aprendemos como jornalistas financeiros. Ele pode conter erros e você não deve tomar qualquer decisão de investimento com base apenas no que você lê aqui. É seu dinheiro e sua responsabilidade. Os leitores devem estar cientes de que as ações de negociação e todos os outros instrumentos financeiros envolvem riscos. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros, e não fazemos qualquer representação de que qualquer cliente irá ou será susceptível de obter resultados semelhantes. Nossos depoimentos são as palavras de assinantes reais recebidos em cartas reais, e-mails e outros comentários que não foram pagos por seus depoimentos. Os depoimentos são impressos sob aliases para proteger a privacidade, e editado por comprimento. Suas reivindicações não foram verificadas ou auditadas independentemente para fins de precisão. Não sabemos quanto dinheiro foi arriscado, que parte de sua carteira total foi alocada, ou quanto tempo eles detinham a segurança. Nós não afirmamos que os resultados experimentados por esses assinantes são típicos e você provavelmente terá resultados diferentes. Quaisquer resultados de desempenho das nossas recomendações preparadas pela Stansberry Research não se baseiam na negociação real de valores mobiliários, mas são baseados em uma conta hipotética de negociação. Resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes. Seus resultados reais podem variar. Stansberry Research proíbe expressamente seus escritores de ter um interesse financeiro em qualquer segurança que eles recomendam aos nossos assinantes. E todas as empresas Stansberry Research (e empresas afiliadas), funcionários e agentes devem aguardar 24 horas após a publicação de uma recomendação comercial inicial na Internet ou 72 horas após a publicação de uma mala direta, antes de agir com essa recomendação. Protegido pelas leis de direitos autorais dos Estados Unidos e pelos tratados internacionais. Este site só pode ser usado de acordo com o contrato de assinatura e qualquer reprodução, cópia ou redistribuição (eletrônica ou de outra forma, incluindo na world wide web), no todo ou em parte, é estritamente proibida sem a permissão expressa e por escrito da Stansberry Research, LLC. 1125 N Charles St, Baltimore, MD 21201.